تعرف العقود الآجلة بأنها عقود تداول تجري في بورصة التداول، إذ يتم من خلالها الاتفاق بين البائع والمشتري على شراء أو بيع سلعة أو عملة أو أي شيء آخر بسعر معين على أن تتم عملية إتمام الصفقة في تاريخ معين يكون متفق عليه بين الطرفين.
ولتتعرف أكثر على مفهوم العقود الآجلة، ومؤشرات العقود الاجلة، يمكنك أن تتابع قراءة فقرات المقال التالي
ما هي العقود الآجلة؟
العقود الآجلة هي طريقة تداول واتفاقية قانونية تسمح للمتداولين من خلالها سواء أكانوا مزارعين أو تجار أو منتجو نفط أو غيره من إتمام صفقات خاصة بهم بواسطة عقدهم لعقد آجل مع طرف آخر وفي هذا العقد يتم تحديد قيمة المنتج الذي سيتم بيعه أو شرائه بالإضافة إلى تاريخ إتمام الصفقة.
تبقى بنود العقد فعالة إلى حين الوصول إلى يوم إتمام العقد وهنا يدفع المشتري المبلغ المتفق عليه مسبقًا بغض النظر إذا ارتفع سعر المنتجات التي يريد شرائها أو انخفض.
الجدير بالذكر أن العقد الآجل أيضًا عبارة عن اتفاقية قانونية، يتم من خلالها بيع أو شراء أداة مالية ما بسعر محدد في تاريخ آجل، وقد تتم صفقات العقود الآجلة إما داخل بورصة منظمة أو خارج البورصة لكن بهذه الحالة قد تمر ببعض المخاطر كونها طريقة غير منظمة مثل التداول عبر البورصات.
تجدر الإشارة إلى أن العقد الآجل شهد تداولًا واضحًا في العالم منذ الأزمة المالية العالمية، ويعود السبب في ذلك أنه قد تم الاعتراف بلجنة تداول السلع الآجلة كمعيار عالمي للتنظيم.
يمكن القول بأن مدة العقد الآجل تختلف باختلاف الأصل المراد بيعه، فهناك عقود آجلة تتداول خلال 4 أشهر وهناك نوع آخر يتم تداوله في غضون 30 يومًا فقط، كما وقد تختلف أسعار العقود الآجلة أيضًا عن بعضها البعض عن أسعار أصولها الأصلية فقد تكون أعلى أو أقل.
والعقود الآجلة تساعد المستثمر على تغطية تحركات سعر الصرف المستقبلي والتحوط له، معنى هذا أنه في العقد الأجل يقوم البائع بتحديد سعر الصرف المستقبلي سلفًا دون أن يضطر لتكبد أي تكاليف مقدمًا.
مؤشرات العقود الآجلة
لا بد من الإشارة الآن إلى موضوع مقالنا وهو ماهية مؤشرات العقود الآجلة، يمكن القول بأن مؤشرات العقود الآجلة أو العقود الآجلة للمؤشرات هي عبارة عن نوع من أنواع العقود الآجلة.
تستخدم مؤشرات العقود الآجلة لتداول مؤشرات الأسهم على سبيل المثال Dow Jones و NASDAQ 100 و ASX 200، إذ يوافق المتداولين على تداول مؤشر سوق الأسهم بسعر يتم تحديده فيما بينهم وفي تاريخ محدد أيضًا، ويتم تسوية العقود الآجلة للمؤشرات نقدًا والسبب وراء ذلك لعدم وجود أصل أساسي عيني.
تجدر الإشارة إلى أن مؤشرات سوق الأسهم تعد مقياسًا هامًا لسوق ما، فهي تمثل قيمة مجموعة الأسهم الخاصة ببلد معين، كما أنها تمثل الأداء العام الحالي والتاريخي للأسهم.
الجدير بالذكر أن المستثمرين يستخدمون القيمة المحسوبة لمؤشر الأسهم من أجل تحديد قيمته الحالية، كما يستطيع المستثمرون أيضًا أن يتوصلوا إلى العائد المتوقع للأسهم مع مرور الوقت وذلك عن طريق مقارنة المستويات الحالية للمؤشر الخاص بالسهم بمستوياته التاريخية.
مزايا تداول العقود الآجلة
يمكن القول بأن هناك مجموعة من المزايا التي يمكن التحصّل عليها في حال رغبتك بالدخول إلى عالم التداول في العقود الآجلة بشكل عام، والتداول بمؤشرات العقود الآجلة بشكل خاص، وفيما يلي نظرة فاحصة عن هذا الأمر:
- إن تداول العقود الآجلة يعد وسيلة تداول سريعة وفعالة، من حيث التكلفة والوصول إلى أسواق المال والسلع العالمية
- يمكن الاستفادة من تقلبات الأسعار في حال تداول العقود الآجلة دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي أو تخزينه
- تعد عملية تداول العقود الآجلة أو تداول مؤشرات العقود الآجلة واحدة من أشهر طرق التحوط
- يمكن التنبؤ بالميزانية بكفاءة وفاعلية
- حففت عملية تداول العقود الآجلة جهد متابعة تحركات الفوركس اليومية
- يمكن من خلال العقود الآجلة إنهاء تداول عقود بسيطة خارج البورصة
- وقت استحقاق عملية التداول تصل حتى 30 يوم، ومعنى ذلك أن هناك وقتًا كافيًا للتحوط
- حماية تحوط للمتداولين
- تعد أداة إدارة مخاطر فعالة مع التقلبات المستقبلية
مزايا تداول العقود الآجلة للمؤشرات
إذا كنت ترغب بتداول العقود الآجلة للمؤشرات، فإن هذا الأمر سيمنحك فرصة المضاربة على اتجاه تحرك السعر للمؤشر المراد التداول فيه دون الحاجة إلى امتلاك السهم الخاص بالمؤشر بشكل فعلي.
الأفضل من ذلك أنه بمقدور المتداول في العقود الآجلة للمؤشرات أن يستفيد من التداول سواء على التحركات السعرية الصاعدة أو الهابطة، وهذا بدوره سيمنح المتداول عددًا هائلًا من فرص التداول القيّمة.
بالإضافة إلى ذلك فإن التداول بمؤشرات العقود الآجلة تقدم للمتداول رافعة مالية تنافسية وهذا بدوره سيسزيد من قدرتك على زيادة صفقات التداول مقابل مبلغ استثماري قليل. تجدر الإشارة إلى أن التداول بالعقود الآجلة للمؤشرات تمنح المتداول منتجات ممولة بالرافعة، وهذا يعني أنها قد تفاقم من الخسائر أيضًا.
أماكن تداول مؤشرات العقود الآجلة
بعد أن وضحنّا لك كافة التفاصيل المتعلقة بتداول العقود الآجلة، وأنواعها مثل تداول مؤشرات العقود الآجلة، الآن وصلنا إلى ضرورة ذكر أماكن تداولها حول العالم.
يمكن تداول مؤشرات العقود الآجلة في بورصات عالمية مثل:
- بورصة شيكاغو التجارية
- مجلس شيكاغو للتجارة
- بورصة نيويورك التجارية
- كما يمكن أيضاً العثور على بورصات العقود الاجلة في جميع أنحاء أوروبا وفي مراكز التجارة المالية الرئيسية الأخرى.
الخلاصة حول مؤشرات العقود الاجلة
تعرف العقود الآجلة بأنها طريقة تداول واتفاقية قانونية تبرم بين للمتداولين لشراء أو بيع أصل ما إذ يمكن من خلالها من إتمام صفقات خاصة بهم بواسطة عقدهم لـ عقد آجل مع طرف آخر وفي هذا العقد يتم تحديد قيمة الأصل الذي سيتم بيعه أو شرائه بالإضافة إلى تاريخ إتمام الصفقة المحدد في عقد آجل.
أما عن مؤشرات العقود الآجلة فهي عبارة عن نوع من أنواع العقود الآجلة، تستخدم لتداول مؤشرات الأسهم مثل Dow Jones و NASDAQ 100 و ASX 200، إذ يوافق المتداولين على تداول مؤشر سوق الأسهم بسعر يتم تحديده فيما بينهم وفي تاريخ محدد أيضًا، ويتم تسوية العقود الآجلة للمؤشرات نقدًا والسبب وراء ذلك لعدم وجود أصل أساسي عيني.
سؤال وجواب
ما هي مؤشرات العقود الآجلة؟
أين يمكن تداول مؤشرات العقود الآجلة؟
ما هي مزايا تداول مؤشرات العقود الآجلة؟