دليلٌ للمبتدئين في كيفيّة تداول النفط

بعد وصولِ سعر الـنّـفْط إلى أدنى مستوياتِهِ دون 20 دولار للبرميل في عام 2020، عاد ليرتفع مجدّداً منذ ذلك الحين محقّقاً مكاسبَ زادت عن 500% ليتجاوزَ ثَمَن البرميل الواحد 100$، لكنّ النفط الخام ظلَّ يعتبرُ من الأصولِ شديدةِ التقلب، وبالتالي يعدُّ مناسباً للمتداولين على المدى القصير.

سنوضّح لكم في هذا الدليل كيفية تداول النفط عبر الإنترنت، وذلك عبرَ التداول بالعقود الآجلة (Futures) وعقود الخيارات (Options) والأسهم (Stocks) وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).

انتبهوا للخطر المحيط بأموالكم، حيث تتعرض 68% من حسابات المستثمرين الأفراد لخسارة الأموال عند القيام بتداول الـعُـقُـودِ مُـقَـابِـل الـفُـرُوقَـات (CFDs) عبر هذه المنصّة.

أين يتمُّ تداول النفط؟ مراجعة لأفضل وسيط لتداول العقود الآجلة وعقود الخيارات

إذا كنت تبحث عن مكانٍ لتداول النفط عبر الإنترنت، فستحتاج إلى القيام بذلك من خلالِ وسيطٍ عبر الإنترنت، ويجب أن تمنحك المنصة التي اختَرتها إمكانيّة الوصول إلى الأداة المالية المُحدَّدةِ التي ترغبُ في تداولها؛ مثل أفضلِ أسهم النفط أو صناديقِ المؤشراتِ المتداولة أو المشتقاتِ المالية.

ستجدون أدناهُ مراجعةً لأفضل وسيط لتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) والأسواقِ الأخرى ذات الصلةِ فيما أنتم مرتاحون في منازلكم.

eToro: أفضل منصة بشكل عام لتداول النفط

تعدُّ eToro الأفضلَ من بين المنصات -بشكلٍ عام- لتداول الـنّـفْط في الولايات المتحدة، وقد تأسّست eToro في عام 2007، ويستخدمها الآن أكثرُ من 25 مليون عميل؛ وعند فتح حساب على هذه المنصة سيكون لديكم إمكانيّة الوصولِ إلى عددٍ كبيرٍ من أسهم شركات تعمل في قطاع الـنّـفْط، مثل Exxon Mobil وBP وConocoPhillips وShell.

وفي حالِ كنتم مبتدئين وفي طورِ تعلّم كيفية القيام بتداول النفط الخام للمرّةِ الأولى، فستجدون أنّ أسهم شركات هذا القطاع ستقدّمُ لكم أفضلَ طريقةٍ لإضافةِ هذه السلعة إلى حقائبكم الاستثماريّة؛ لكن بدلاً من ذلك قد تميلون للاستثمارِ في صناديق المؤشرات المتداولة المتعلقة بالنفط في eToro، مثل صندوق SPDR S&P oil & Gas Exploration & Production ETF وصندوقِ النفط الأمريكي (United States oil Fund).

لن تفرض عليكم eToro أيَّة عمولةٍ بغضِّ النظر عن السهم أو صندوق المؤشرات المتداولة الذي تريدون تداوله، ما يعني أنّ بإمكانكم تعلّم كيفية تداول صناديق المؤشرات المتداولة في المنصةِ التي تعدُّ رسومُها منخفضةً والأكثرَ تنافسيَّة، وهذا هو الحال في كلٍّ من الأسواق المُدرَجَةِ في الولايات المتحدة الأمريكية وغيرِها من الدولِ الأجنبية والعربية، إذ يكفي من أجلِ استخدامِ eToro تلبية الحدِّ الأدنى فقط لحجم صفقة التداول الواحدة والذي يبلغ 10$، ممّا يسمح لكم بتداولِ النفط الخام دون المخاطرةِ بالكثيرِ من المال.

أمّا إذا كنتم مقيمين خارجَ الولايات المتحدة، فيسمحُ eToro لكم أيضاً بالتداولِ بـعُـقـودِ الفروقـات الخاصةِ بالنفط، ويعكسُ هذا النوع من التداول السعرَ اللحظيَّ والآنيَّ للسلعة على أرضِ الواقع، وسيسمحُ لكم هذا أيضاً بتداولِ النفط الخام باستخدام إستراتيجيةِ الرافعة المالية، وحتى البيع بانتظارِ الأسعار الأدنى للشراء (Short-Selling) عندما تعتقدون بأنّ ثَمَن هذا الأصلِ سينخفض، وتتيحُ لكم eToro أيضاً تداول العملات الرقمية، مثل البيتكوين (Bitcoin-BTC) وشيبا إينو (Shiba Inu-SHIB) ودوجكوين (Dogecoin-DOGE) وإيثيريوم (Ethereum-ETH).

كما تقدِّمُ eToro أيضاً لعملائِها أداة التداول بالنسخ التي تعتبرُ وسيلةً للاستثمار في أسواق الأسهم دون بذلِ أيِّ جهد، إذ تتيحُ الأداة نسخَ ما يقوم به مُتداولٌ خبيرٌ (من اختياركم) حركةً بحركة؛ فمثلاً إذا استثمرتم 1,000$ وطلبتم من الأداة نسخَ ما يقوم به متداولٌ يخصّص 10% من محفظتهِ للاستثمار في أرامكو السعودية، فستنسخُ هذه الأداة استثمارَهُ، وبالتالي ستستثمر بشكلٍ تلقائيٍّ 100$ من حسابكم (أي 10%) في شركة الـنّـفْط هذه الرائدة بين شركات هذا القطاع.

وإذا أعجبتكم فكرة الاستثمارِ التلقائيِّ، فقد تغريكم أيضاً الحقائبُ الاستثماريّة الذكية، حيث يقوم فريق eToro بإدارة هذه المحافظِ بشكلٍ احترافيٍّ؛ وتقدِّمُ لكم eToro العديدَ من الإستراتيجيات كي تختاروا فيما بينها حيث تشملُ هذه الإستراتيجياتُ كلَّ الخياراتِ من الأسهم الربحية (التي تقوم بتوزيع حصصِ الأرباح) والأسهم المُقيَّمةِ بأقلِّ من قيمتها الحقيقية (أي التي تكون قيمتها السوقيّة أقلُّ بكثيرٍ من قيمتها الفعلية) إلى الأسهم الآسيوية وأسهم الاقتصاد المنزلي، وتتيح لكم eToro أيضاً القيام بالتداول اليومي برسومٍ منخفضة.

يتطلّبُ فتح حساب في eToro إيداع 10$ فقط للعملاء الموجودين في الولايات المتحدة الأمريكية والمملكةِ المتحدة (بريطانيا)، أمّا بالنسبة لبلدانٍ محدَّدةٍ أخرى فيبلغ الحدُّ الأدنى للإيداع الأوّلِ 50$ أو 200$ أو 1,000$ أو حتى 10,000$ بالنسبة لبعض البلدان؛ ويجب ألا يقلَّ الإيداع باستخدام التحويلِ المصرفيِّ عن 500$، فيما تتمُّ معالجة عمليات الإيداع والسحب بالدولار الأمريكي دون رسوم. وتشمل أنواعُ الدفع المدعومة: تحويلاتِ غرفةِ المقاصة الآلية (ACH) والتحويلات المصرفية والتحويلات عبر PayPal وNeteller وبطاقتي Visa وMasterCard.

الإيجابيات:

انتبهوا للخطر المحيط بأموالكم، حيث تتعرض 68% من حسابات المستثمرين الأفراد لخسارة الأموال عند القيام بتداول الـعُـقُـودِ مُـقَـابِـل الـفُـرُوقَـات (CFDs) عبر هذه المنصّة.

لمحة عامة عن عملية تداول النفط 

يعتبر الـنّـفْط أكثرَ سلعةٍ مطلوبةٍ على وجه الأرض، ويتمُّ تحديد السعرِ العالميّ للنفط من وفقاً للعرض والطلب، وهو يشبه في ذلك أيَّ أصلٍ آخر؛ لكن غالباً ما يتمُّ التلاعبُ بأسعاره بشكلٍ مُتعمّدٍ وذلك بسبب خضوع نسبةٍ كبيرةٍ من إنتاج الـنّـفْط العالميّ لسيطرة منظمةِ البلدان المُصدِّرةِ للنفط (أوبك)، لذا عليكم أن تراقبوا دوماً تصريحاتِ أوبك والخطواتِ التي تتخذها عندما تقومون بتداولِ الـنّـفْط.

من حيث الأساسيات وعند تعلم كيفية تداول السلع النفطيّة، سيتوجّب عليكم التنبؤ فيما إذا كانت الأسعار العالمية سوف ترتفع أو تنخفض، والمعياران الرئيسيّان اللذان يجب التركيز عليهما هما نفط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) وخامُ برنت.

إذا تمكنتم من التكهّن بالقيمة المستقبلية للنفط بشكلٍ صحيح -من حيث ارتفاعُ أو انخفاضُ سعره- فستحققون الرِّبح، لكن عليكم التفكير في سوق التداول الأنسب لمهاراتكم، وعلى سبيل المثال، يمكن للمقيمين خارج الولايات المتحدة المضاربة بسهولةٍ على سعرِ الـنّـفْط المستقبليِّ عبر تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs).

تعتبرُ عقود الفروقات أداةً ماليةً تقدّمها مجموعةٌ متنوعةٌ من الوسطاء عبر الإنترنت، وهي ببساطةٍ تتتبع سعر الـنّـفْط (بالدولار الأمريكي أو غيره) بشكل لحظيٍّ وآنيٍّ، وبما أنّ المستثمرين المقيمين في الولايات المتحدة لن يتمكنوا من القيام بالتداولِ بـعُـقـودِ الفروقـات الخاصّة بالنفط، فإنّ الأسواق البديلة تشملُ العقود الآجلة وعقود الخيارات؛ وكلاهما يسمحُ لكم بتداول الـنّـفْط باستخدامِ إستراتيجيةِ الهامش.

بيد أنّ العقود الآجلة وعقود الخيارات هي مشتقّاتٌ ماليّةٌ معقّدةٌ، وغالباً تتطلّب منكم فتح حساب للتداولِ باستخدام إستراتيجية الهامش؛ ووفقاً لقواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) فمن المطلوب إيداع 2,000$ أو أكثر، وإذا كنتم ترون أنّ هذا المبلغ كبيرٌ للمجازفة به، فلربما تتجهون لإضافةِ الـنّـفْط إلى حقيبتكم الاستثمارية عن طريقِ أسهم شركات تنشط في قطاع الـنّـفْط أو عن طريق صناديق المؤشرات المتداولة.

كيفية تداول النفط؟

بعد الانتهاءِ من تغطيةِ الأساسيّات، ستجدون في هذا القسم من دليلنا لمحةً عن كيفيةِ تداول النفط، ما سيُزوّدُكم بمعلوماتٍ كافيةٍ قبل الدخولِ إلى أسواق تداول النفط.

أسواق تداول النفط 

يوجد العديدُ من أنواع الـنّـفْط التي يمكن شراؤها وبيعها:

• لكن كما ذكرنا أعلاه، فإنّ أشهرَ المؤشرات التي يجب التركيز عليها هيَ نفط خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت.
• الأوّل هو المعيار المستخدم في الولايات المتحدة، والثاني يُستخدم في جميع أنحاء العالم.

إذا كنتم تتعلمون كيفيّة القيام بتداول الـنّـفْط لأوّلِ مرّة، فربما يكون سوق نفط خام برنت أفضلَ خيارٍ للبدء، وذلك لأنكم عندما تقرؤون التحليلات والتقاريرَ البحثيّة، فسيتركّزُ التحليل عادةً على أسعار خام برنت؛ لكنّ تسعيرَ الـنّـفْط -مثل معظم السلع- يتمُّ بالدولار الأمريكي، وتتغيّرُ قيمته لحظياً تقريباً حسب مستويات الطلب والعرضِ عالمياً.

تداول النفط: الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة  

يعدُّ اختيار السوق والأداةِ المالية المناسبة أمراً بالغ الأهمية عند تعلُّم كيفية القيام بتداول الـنّـفْط، وإذا كنتم مبتدئين كُلّيَّاً فإنّنا نقترح الابتعاد عن الأدوات المالية المعقدة مثل العقود الآجلة والخيارات، وننصحُ بالاعتماد على أسهم شركات نفطيةٍ مشهورة، إذ إنّها وسيلةٌ رائعةٌ للتعرُّف على الأسواق الـنّـفـطيّة.

توجد العشرات من شركات النفط المُدرَجَةِ في بورصة نيويورك وغيرها من البورصاتِ الأمريكية، ما يعني سهولة تنويع الاستثمار، وتعتمدُ أسعار أسهم شركات هذا القطاع اعتماداً كبيراً على أسعار النفط، وبالتالي عندما ترتفعُ أسعار النفط، فغالباً ما ترتفعُ قيمةُ الأسهم التي تدور في فلك أسعار النفط، ولكنّ ثَمَن الـنّـفْط لن يترابط بنسبةِ 100% مع أسعار أسهم شركات النفط.

هناك طريقةٌ أخرى يمكِنكم من خلالها القيام بتداول الـنّـفْط كمبتدئين، وهي الاستثمار في صندوق مؤشراتٍ مُتداولةٍ مناسب، ويعتبرُ صندوق الـنّـفْط الأمريكي (United States oil Fund) أحد أفضل الخيارات التي يمكن الاستثمار فيها، حيث يتعقب صندوق المؤشرات المتداولة هذا الأسعار الخاصة بنفط خام غرب تكساس الوسيط الحلو الخفيف، وبالتالي ستكون لديكم فرصةٌ أفضل بكثيرٍ لإضافة أسعار النفط المتغيّرة باستمرارٍ إلى حقائبكم الاستثماريّة بطريقةٍ تضمنُ تنوَّع الأصول.

بإمكانكم أيضاً التفكيرُ بالاستثمار في صندوق SPDR S&P oil & Gas Exploration & Production ETF الذي يعدُّ من أفضل صناديق المؤشرات المتداولة في قطاع الـنّـفْط، حيث يستثمرُ في أكثرَ من 60 شركة من بين شركات قطاع الـنّـفْط والغاز، مثل EQT Corporation و Antero Resources وSouthwestern Energy.

بقيَ أن نقول أنّه في حالِ قرّرتم الاستثمارَ في أسهم إحدى شركات قطاع الـنّـفْط أو صناديق المؤشرات المتداولة، فإنّ eToro هو أفضلُ مكانٍ لفعل ذلك؛ ويقدم لكم eToro إمكانيّة الاستثمار في ما تختاروه من أسهم شركات نفطية أو صناديقِ مؤشرات متداولة بـ 10$ فقط، ولن يُطلب منكم دفعُ أيِّ عمولاتٍ على التداول أيضاً.

انتبهوا للخطر المحيط بأموالكم، حيث تتعرض 68% من حسابات المستثمرين الأفراد لخسارة الأموال عند القيام بتداول الـعُـقُـودِ مُـقَـابِـل الـفُـرُوقَـات (CFDs) عبر هذه المنصّة.

تداول النفط: مقارنة بين العقود الآجلة وعقود الخيارات

الخيارُ التالي الذي يجبُ أخذه بعين الاعتبار عند تعلم كيفيّة تداول الأسهم هو الوصول إلى هذه السوق عن طريق المشتقاتِ المالية مثل القيام بتداول الـنّـفْط بالعقودِ الآجلةِ؛ ولكنّ التداول بالعقودِ الآجلة وبعقود الخيارات -كما ذكرنا سابقاً- هو الخيار الأنسبُ للمستثمرين ذوي الخبرة والذين لديهم شهيَّةٌ أعلى للمجازفة.

إذا كنتم جديدين تماماً على تداول المشتقات المالية، فسنوضّح لكم أدناه كيفيّة القيام بتداول الـنّـفْط بالعقودِ الآجلة وبعقودِ الخياراتِ.

تداول النفط الخام باستخدام العقود الآجلة

باختصارٍ، يسمح لكم تداول الـنّـفْط بالعقود الآجلة أن تضاربوا على قيمة الـنّـفْط دون امتلاك الأصلِ الذي تضاربون عليه، حيث ستشترون أو تبيعون العقود الآجلة على أساس اعتقادكم بأنّ سعر الـنّـفْط سوف يرتفعُ أو ينخفض، ولكي تقوموا بذلك سوف تحتاجون أوّلاً إلى تقييم سعر النفط (بالدولار الأمريكي أو بغيره) عند المضاربةِ على العقدِ الآجل، ثمّ عليكم أن تتنبؤوا فيما إذا كان الـنّـفْط سيؤول ليصبح أغلى أو أرخص عند حلولِ موعدِ انتهاء العقدِ الآجل أو قبلَ ذلك.

وتكون مدّة العقد الآجل ثلاثة أشهرٍ في معظم الحالات، وإذا كانت توقعاتكم صحيحةً فستكسبون المالَ بالعقود الآجلة التي استثمرتم بها، وذلك على أساسِ الفرقِ بين سعر الـنّـفْط عند المضاربةِ وعند انتهاءِ العقد؛ كما يمكن بيع وشراء العقود الآجلة في معظم الأسواق قبل حلول موعد انتهاء العقد، ممّا يوفّر لكم مرونةً أكثر في التداول.

دعونا نلقي نظرةً على مثالٍ سريعٍ لكيفية تداول النفط بالعقود الآجلة:

كيفية تداول عقود خام برنت الآجلة

• لنفترض أنّ الـنّـفْط كان يُباع بـ 85 دولار للبرميل الواحد.
• يصلُ العقد الآجل الواحد إلى 1,000 برميل، أي أنَّ قيمة التداول تصل إلى 85,000$.
• لكن يجبُ عليكم دفع 5% فقط من قيمة العقد، أي 4,250$.
• إذا كنتم تتوقعون بأنَّ قيمة برميل الـنّـفْط ستكون أقلَّ من 85 دولار للبرميل خلال 3 أشهر، فستقررون القيامَ ببيع العقد بانتظارِ سعر أدنى للشراء (Short-sell).
• وقبل أيّام قليلة من انتهاء العقد، يمكنكم سحب أرباحِ العقد الآجلِ الخاص بكم بسعرِ 70 دولار للبرميل.
• وهذا يعني أنكم حقّقتم ربحاً قدرهُ 15 دولار للبرميل الوحد، ما يعني 15,000$ من أجل كافةِ البراميل (عقد واحد من 1,000 برميل × 15$).

إضافة توضيحية: البيعُ بانتظارِ سعر أدنى للشراء (Short-selling) يعني المُضاربة على هبوطِ الأسعار، وهو عملياً استعارةُ الأصل (لبيعهِ بسعرٍ عالٍ) ومن ثمَّ إعادته (بعد إعادةِ شرائِه بسعرٍ منخفض) بهدفِ جني الأرباح؛ فلنفترض أنَّ أحدهم يحتفظ ببرميلِ مازوت لأنّه يتوقع أنّه سيبيعُهُ بعدَ عدَّةِ أشهرٍ بسعرٍ أعلى من سعرِه الآن، فاستعرتموه منه على أن تُرجِعوه خلال مدّةٍ معينةٍ (مع دفع رسومِ استعارة)، ثم قمتم ببيع البرميلِ وبعد مدَّةٍ انخفضت أسعار المازوتِ وقمتم بإعادة شراء البرميلِ وإعادته لصاحبه؛ فهذا هو “البيع بانتظارِ الأسعار الأدنى للشراء” ببساطة، والصفقة كانت رابحةً في هذه الحالة، إلا أنّ المُخاطرة تكمنُ فيما لو صدقت توقّعات صاحب البرميل، وعندها ستضطرون لإعادةِ شراء البرميلِ بسعرٍ أعلى وبذلك ستكون الصفقة خاسرة.

يمكننا أن نستنتجَ أشياءَ عدّةً من المثال أعلاه؛ أولاً: يحتوي كلُّ عقدٍ آجلٍ للنفط على 1,000 برميل، ما يعني أنكم ستجرون عملية تداول للنفط بمبلغٍ كبيرٍ من المال، وعلى الرّغم من أن متطلباتِ إستراتيجيّةِ الهامش لدى العديد من وسطاء السلع تكون بنسبةِ 5% فقط، فقد يطلبُ بعضهم دفع 10%، إلا أنّكم في كلتا الحالتين سوف تحتاجون إلى إنفاقِ الآلافِ الدولارات.

ثانياً: يمكن للعقودِ الآجلة أن تباع في أيِّ وقتٍ كان اعتباراً من وقتِ إصدار العقود وحتى انتهائِها، ويوفّرُ ذلك مرونةً كبيرةً.

عقود الخيارات الخاصة بالنفط 

إذا كنتم لا ترغبون في تخصيص آلاف الدولاراتِ للعقود الآجلة، فمن الممكن أن تتوجهوا لتداول الـنّـفْط عن طريقِ القيام بالتداول بـعُـقـودِ الخيارات.

عقود الخيارات النفطية تشبه العقود الآجلة من بعض النواحي، وذلك من حيث عدمُ وجوب امتلاكِكم للنفط الذي ستتداولونه، كما يمكنكم البيع بانتظار أسعار أدنى لإعادة الشراء أو الشراء وانتظار ارتفاع ثمَن الـنّـفْط في المستقبل للبيعِ وجني الأرباح.

غالباً ما يُنظر إلى تداول النفط بعقود الخيارات أنّه أقلّ خطورةً من تداوله بالعقود الآجلة، ذلك لأنّها لا تتطلّب سوى دفع قسطٍ (عربون) صغيرٍ لدخول صفقةٍ ما، وفي حالِ كان تكهّنكم خاطئاً، فلن تخسروا سوى القسطِ الذي دفعتموه، والذي يكون في كثيرٍ من الأحيان 5% فقط؛ أمّا إذا كان تكهّنكُم صحيحاً، فيُمكنكم ممارسةُ حقّكم في شراءِ أو بيع العقودِ المعنِيّة.

وللمساعدة في توضيح كيفية تداول خام برنت عبرَ عقود الخيارات، إليكم هذا المثال:

كيفية تداول خيارات النفط

• لنفترض أنّ الـنّـفْط كان يُباع بـ 85 دولار للبرميل الواحد، وأنتم تتوقّعون صعودَ هذا السعر.
• يوجد 1,000 برميلِ نفط في عقد الخيارات.
• كلُّ عقدِ خياراتٍ يتطلّبُ تسديد قسطٍ (عربون) غيرِ قابلٍ للاستردادِ يبلغ 5% من حجم الصفقة، وهذا يعني 4,250$ (1,000 برميل × 85$).
• بعد الاطلاع على ما سبق، قرّرتم شراء عقدٍ واحد.
• قرّرتم بعدها البيعَ (قبل حلول موعد انتهاء العقد) عندما أصبح الـنّـفْط يُباع بـ 105 دولار للبرميل.
• يعني هذا أنّكم قد حقّقتم رِبحاً قدرُهُ 20 دولار للبرميل، أو 20,000$ (يوجدُ في العقد الواحدِ 1,000 برميل × 15$)
• لكن عليكم أيضاً أن تطرحوا من المَربَحِ مبلغ القسطِ البالغ 4,250$ والذي دفعتموه لدخولِ عملية التداول.
• وهكذا يكون صافي أرباحكم 15,750$.

في المثال أعلاه، إذا انتهى عقدُ الخياراتِ بسعرٍ أقلَّ من سعر التنفيذ البالغ 85$، فلن تمارسوا حقّكم في شراء العقد (تجنباً للخسائر)، لكنكّم بجميع الأحوالِ ستخسرون القسط (الرعبون) البالغ 4,250$، وهذا هو السبب في تفضيلِ المضاربين لعقودِ خيارات الـنّـفْط، حيث أنَّ أكثرَ ما يمكن أن تخسروه في صفقةٍ غير ناجحةٍ هو القسط الذي دفعتموه.

عقود الفروقات الخاصّة بالنفط

إذا كنتم تقيمون خارج الولايات المتحدة الأمريكيّة، فإنَّ أفضل طريقةٍ لتداول النفط الخام هي القيام بتداول العقود مقابل الفروقات؛ والتي -كما ذكرنا سابقاً- يتمُّ إنشاؤها ودعمِها من قبل وسطاء عبر الإنترنت يتمُّ تكليفهم بتتبّعِ أسعار النفط (بالدولار الأمريكي أو غيره) في العالم الحقيقي.

ولذا فإنّ كلَّ ما عليكم القيام به هو التنبّؤ فيما إذا كانت قيمة الـنّـفْط سترتفعُ أو ستنخفض؛ وعلى عكس عقود الخيارات والعقودِ الآجلةِ، لا تنتهي مدّة عقود الفروقات الخاصة بالنفط أبداً، لكنّ هذا لا يعني أنكم تستطيعون ترك الصفقةِ مفتوحةً كيفما تشاؤون، بل يتطلّبُ القيام بالتداول بـعُـقـودِ الفروقـاتِ رسوم تمويلٍ يوميّة (أي أنكم ستضطرون لدفع رسومٍ أكثرَ عندما تتركون الصفقة مفتوحةً لأيّام أكثر).

يمكن القيام بالتداول بـعُـقـودِ الفروقـات باستخدام إستراتيجيّةِ الرافعة المالية، حيث يمكن للعملاء الأفراد في المملكة المتحدة البريطانيّة وأستراليا ودول الاتحاد الأوروبيّ -في كثيرٍ من الأحيان- تداول تلك العقود النفطية باستخدام استراتيجية الرافعة المالية التي قد تصلُ نسبتها إلى 20 ضعفاً، وهذا يعني بأنَّ المضاربة بـ 100$ تتحوّلُ إلى صفقةِ تداول تبلغُ قيمتها 2,000$.

انتبهوا للخطر المحيط بأموالكم، حيث تتعرض 68% من حسابات المستثمرين الأفراد لخسارة الأموال عند القيام بتداول الـعُـقُـودِ مُـقَـابِـل الـفُـرُوقَـات (CFDs) عبر هذه المنصّة.

أسباب تداول النفط

لا يعدُّ القيام بتداول الـنّـفْط مناسباً لجميع الحقائب الاستثماريّةِ، خاصّةً إذا كنتم تتطلّعون لإنشاءِ حقيبةٍ استثمارِيَّةٍ طويلةِ الأجل بطريقةٍ تتجنّب المخاطر.

مع ذلك، فهنالك العديدُ من الفوائد التي يقدّمها تداول النفط، والتي سنناقشُها في الأقسام التالية.

تقلب أسعار النفط

على الرغم من أنَّ الـنّـفْط من أكثرِ السلع المطلوبة عالمياً، إلا أنَّ سعرَهُ متقلّبٌ بشكلٍ كبير؛ ويعودُ هذا لأنَّ سعرَهُ يتحدّدُ وفقاً للعرض والطلب.

• عندما تأخذون تأثير تلاعب منظمّة أوبك (OPEC) في الإنتاج والأحداثِ الجيوسياسية بعين الاعتبار، ستجدون بأنّ احتمالَ ارتفاع قيمةِ الـنّـفْط وانخفاضِها تكون مُتساوِيَة.
• على الجانب الآخر، لن يناسبَ هذا المستثمرين الذين يبحثون عن أصولٍ راسخةٍ لديها القدرة على النموِّ بشكلٍ مستمرٍّ بمرورِ الوقت.
• ومع ذلك، إذا كنتم تفضّلون القيامَ بالتداول اليوميِّ -على المدى القصير- أو المتأرجِحِ -على مدى عدّةِ أيام- فإنّ الـنّـفْط هو أحدُ أفضلِ الأصول التي يجدرُ بكم التركيز عليها.

في النهاية تتغيّر قيمة الـنّـفْط وفقاً لدوراتِ واتجاهاتِ السوق، كما أنَّ أحجامَ التداول تكونُ كبيرةً جداً في سوق تداول النفط، ما يعني أنّكم لن تواجهوا أيّة مشكلاتٍ في السيولةِ أبداً.

قوموا بالتداول وفقاً للمزاج العالمي

يمكنكم معرفة ما إذا كان الـنّـفْط سيستمرّ في السير باتجاهٍ صاعدٍ أو هابطٍ من خلال العديد من المؤشرات، حتى لو كنتم مبتدئين.

• على سبيل المثال، توقّف السفرُ عالمياً تقريباً في خضّم وباء كوفيد-19 في أوائل عام 2020، وذلك بسبب زيادة القيود المفروضةِ على دخول البلدان وإجراءاتِ الإغلاق التي نفّذتها البلدان في جميع أنحاء العالم. 
• بالتالي انخفضَ الطلب على النفط حتى وصل لمستوياتٍ تاريخيةٍ شديدة التدنّي.
• أدّى ذلك بدوره لانخفاضِ قيمة الـنّـفْط إلى أدنى مستوياتِهِا؛ حيث صار الـنّـفْط يباع بسعر سلبي قدره -20$ للبرميل الواحد، وذلك في نيسان/أبريل 2020 (البيع بسعرٍ سلبيٍّ يعني بالأحرى أن البرميل يُمنحُ بالمجّان مع 20$ مُقدَّمةً من البائعِ للمشتري).
• ونظراً لنقصِ الطلب، بالإضافةِ إلى مشاكلِ سلاسل التوريد واسعةِ النطاق، كان بيعُ الـنّـفْط بانتظارِ أسعار أدنى للشراءِ خياراً ذكياً في أوائلِ عام 2020.

مثالٌ آخر:

• فرضت العديد من الدول والمناطقِ الغربية -ومن ضمنهم الولايات المتحدة ودول الاتحاد الأوروبيّ والمملكة المتحدة- عقوباتٍ صارمةً على روسيا رداً على غزوها لأوكرانيا.
• ونظراً لأنَّ روسيا واحدةٌ من أكبرِ مُصدّري الـنّـفْط، فقد أدى هذا إلى سلوكِ سعر الـنّـفْط اتجاهاً صاعداً لمدَّةٍ طويلة.

في النهاية، حتى إذا كنتم تتعلمون كيفيّة القيام بتداولِ الـنّـفْط لأوّل مرَّة، فلا يزال بإمكانِكُم تحديدُ الاتجاه الذي يُنتظرُ أن يسيرَ فيه سعر الـنّـفْط، وهذا من خلالِ الاطلاع على المشكلاتِ التي تؤثر على مستوياتِ العرض والطلب.

إمكانية تحقيق مكاسب تفوق المتوسط

ذكرنا من قبلُ أنّ سعر الـنّـفْط كان قد وصل لأدنى مستوًى له عند -20$ للبرميل الواحدِ في أوائل عام 2020، وإذا كنتم قد اشتريتم الـنّـفْط عند هذا السعر واحتفظتم به حتى عام 2022 (عندما تجاوزَ ثمن برميل الـنّـفْط 100$) لكنتم قد حقّقتم مكاسبَ تزيدُ عن 500%.

وحتى لو كنتم قد دخلتُم السوق حينَها بشراء أسهم شركات نفطية فقط لحقّقتم أيضاً مكاسبَ كبيرة؛ فعلى سبيل المثال، ارتفعت الأسهم المتعلقة بالنفط مثل ConocoPhillips وShell بنسبةِ 75% و57% على التوالي.

علاوةً على ذلك، عندما تقومون بتداول الـنّـفْط باستخدام المشتقاتِ المالية كالتداول بالعقودِ الآجلة وعقود الخيارات وعُـقُـودِ الفروقـات (CFDs)، فيُمكنكم استخدام إستراتيجيّةِ الرافعة المالية.

كيفية كسب المال من تداول النفط

يعتمدُ كسب المال من تداول النفط على مدى نجاحكم في توقّع حركة السوق بشكلٍ صحيح، بالإضافة إلى أنّ مقدار الأموال التي يمكنكم جنيُها سيتمّ تحديده حسب نوع الأداة التي تقرّرون استخدامَها لتداول الـنّـفْط.

على سبيل المثال، إذا قرّرتم استثمارَ 5,000$ في سهم مرتكزٍ على الـنّـفْط وزادت قيمة هذا النوع من الأسهمِ بنسبةِ 50٪، فستحصدون مكاسبَ قدرُها 2,500$.

ومن ناحيةٍ أخرى، إذا قرّرتم تداول النفط باستخدام المشتقات المالية، فإنّ المبلغ الذي تجنونه سيعتمدُ على سعر النفط (بالدولار الأمريكي أو غيره) عند نقطة افتتاح وإغلاقِ الصفقة.

• على سبيل المثال، لنفترض أنّكم مقيمون خارج الولايات المتحدة وقرّرتم المخاطرة بمبلغ 2,000$ للمضاربةِ على أحد العقود مقابل الفروقات الخاصّةِ بالنفط.
• لنفترض أنّ الـنّـفْط كان يباع بـ 40$ للبرميلِ الواحد عندما قمتم بفتح صفقة التداول (أي الشراء).
• ثم لنفترض أنّكم أبقيتم على الصفقة مفتوحةً لبضعة أيامٍ ومن ثمَّ قُمتم بإغلاقها (أي البيع) عندما وصلت قيمة برميل الـنّـفْط إلى 50$.
• سينتج عن ذلك مكاسبُ بنسبة 25%، لذا ستحقّقون أرباحاً قدرُها 500$ على استثمارِكُم البالغ 2,000$.

عندما تقومون بتداولِ النفط من خلال القيام بالتداول بالعقود الآجلة أو بعقود الخيارات، ستعتمدُ أرباحكم على مجموعةٍ متنوّعةٍ من العوامل، مثل قيمة الـنّـفْط عند القيام بالمضاربة (بالدولار الأمريكي أو غيره)، وقيمة الـنّـفْط عند إغلاق الصفقة، وقيمة القسط (العربون) الذي دفعتموه في حالِ اخترتم أن تتداولوا عقود الخيارات.

ساعات تداول النفط الخام

تعتمد ساعات تداول النفط الخام على الأداة التي ستستخدمونها والسوق أو منصة التداول المُدرَجة بها؛ فعلى سبيل المثال: إذا كنتم ستستثمرون في الأسهم المُعتمِدَة على الـنّـفْط وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المُدرَجَة في بورصة نيويورك أو غيرها من بورصات الولايات المتحدة، ستكون ساعات العمل الرسميّة من 9:30 صباحاً حتى 4:00 مساءً في الأيّام من الإثنين إلى الجمعة، أمّا بالنسبةِ للمشتقات المالية (كالعقود الآجلة وعقود الخيارات) المُدرجَةِ في الولايات المتحدة، فيمكنكم التداول عادةً من الساعة 6 مساءً حتى الساعة 5 مساءً (23 ساعة من كلّ يومِ) بين يومي الأحد والجمعة من كلِّ أسبوع.

تحركات سعر النفط

بكلِّ بساطةٍ، يتمُّ تحديدُ سعر الـنّـفْط وفقاً للعرضِ والطلبِ في السوق، فعلى سبيل المثال: ذكرنا سابقاً أنّ قيمة الـنّـفْط وصلت إلى أدنى مُستوياتِها عندما في عام 2020، ويرجعُ ذلك إلى أنّ الطلب على النفط قلَّ بشدةٍ بسبب القيودِ التي تمَّ فرضُها بسبب جائحةِ كوفيد-19 وعملياتِ الإغلاقِ حينها.

بعد ذلك، ومع بدء استعادة حركةِ السفر عالمياً ازدادَ الطلب على النفط، وبالتالي ازدادَت قيمتُه. ومع أخذِ ذلك في الاعتبار، فإنَّ أفضلَ طريقةٍ للمُضاربةِ على الاتجاهِ المُستقبليِّ للنفط هي مواكبة التطوّراتِ الرئيسيّةِ في السوق.

أفضل إستراتيجياتِ تداول النفط

ستحتاجون إلى استخدام عددٍ من الإستراتيجياتِ عند تعلّم كيفيّة تداول النفط، وهذا لضمانِ بدء رحلتكم الاستثماريَّةِ بنجاح، وستتمّ مناقشة أفضل إستراتيجياتِ تداول النفط للمبتدئين في الأقسام التالية: 

قراءة الأخبار المالية

قراءة الأخبار المالية هي الطريقة الأفضلُ لتقييم ما إذا كان من المتوقّع أن يرتفعَ ثَمَن الـنّـفْط أو ينخفض، كما قد ترغبون في البحث عن القصص والتطوّراتِ التي يمكن أن يكون لها تأثيرٌ على كميّة العرض والطلب في سوق التداول، وسيكون من الجيّد أيضاً الاشتراك في خدمةِ أخبارٍ ماليّةٍ ترسل لكم التنبيهاتِ عند ظهور أخبارٍ ذات صلةٍ بالنفط.

متابعة تصريحات منظمة أوبك (OPEC)

“عندما تتحدّث أوبك، يستمع تجّارُ الـنّـفْط”، وفي الواقعِ إذا كنتم ترغبون في تداول النفط بشكلٍ جَديٍّ، فمن الضروريّ أن تقوموا بمتابعة البثّ المباشر لاجتماعاتِ أوبك، والتي غالباً ما تكون متاحةً على الموقع الرسميّ للمنظمة على الإنترنت.

والشيء الأساسيُّ الذي يجب عليكم البحث عنه هو ما إذا كانت أوبك (والمملكة العربية السعوديّة على وجهِ الخصوص) تُعطي أيَّ إشارةٍ لوجود تغييرٍ في كميّة الإنتاج.

استخدام العقود الآجلة للنفط الخام في التداول اليومي

ستحتاجون أيضاً إلى التفكير بنوع إستراتيجيّةِ التداول التي ستستخدِمُونها عند المضاربةِ على القيمةِ المستقبليّةِ للنفط، علماً بأن العديد من المضاربين في هذا المجال سيختارون إستراتيجيّة تداول يومية؛ فتقلباتُ أسعار النفط مثاليّةٌ للصفقاتِ قصيرةِ الأجل.

وعلى سبيل المثال، يمكنكم الدخول في صفقةِ شراءٍ في تمام الساعة 10 صباحاً وإغلاقها في الساعةِ 1 مساءً بمكاسبَ 2%، وعند القيام بتداول الـنّـفْط بوتيرةٍ يوميّةٍ، سيحتاجُ العملاء الأمريكيون إلى اللجوء للعقود الآجلة أو عقود الخيارات، أما إذا كنتم خارج الولايات المتحدة فإنّ التداول بـعُـقـودِ الفروقـاتِ يُعَدُّ خياراً أفضل.

أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders)

عندَ التفكير في مدى تقلّب الأسعار في سوق تداول النفط، من المهمّ التفكيرُ في استخدام أوامرِ وقفِ الخسارةِ في جميع صفقاتِ التداول التي تدخلونها؛ وكما يوحي الاسم، فسيؤدّي هذا إلى وضعِ حدٍّ للتداولاتِ الخاسرة عند وصولِ خسائِركُم للمبلغ الذي تحدّدونه.

فمثلاً إذا كنتم ترغبون في تجنّب خسارةِ أكثرَ من 10% من استثماراتِكم في صفقةٍ مُعيّنةٍ لتداول الـنّـفْط، فيمكنكُم ببساطةٍ تحديدُ ذلك من خلالِ أمرِ إيقاف الخسارة، وعند القيامِ بذلك -وفي حالِ انخفضت قيمة الـنّـفْط الذي تتداولونه بنسبةِ 10%- سيقومُ الوسيط تلقائياً بإغلاقِ الصفقةِ بالنيابةِ عنكم.

إدارة التمويل

هناك إستراتيجيّةٌ أخرى لتجنّب المخاطر يتمُّ استخدامُها عند تعلم كيفيّة تداول النفط وهي تتعلق بإدارة التمويل، وهذا يعني تحديدَ مقدارِ رؤوس الأموال الذي تخاطرون بها في كلِّ صفقةٍ بمقدارٍ يتناسب مع حجم الأموال في أرصدتكم.

فعلى سبيل المثال، لنفترض أنّ لديكم رصيداً لتمويل استثماراتِكم يبلغ 3,000$، وأنتم ترغبون في تحديد الحدِّ الأقصى لصفقةِ التداول الواحدة ليكون 5% من رصيدكم، فهذا يعني أنّ عليكم تجنب المخاطرة بأكثرَ من 150$ في صفقةٍ واحدة، وسيضمن لكم ذلك تجنّب حرق رؤوس أموالكم المخصّصةِ للتداول؛ وطالما أنكم تلتزمون بإستراتيجيّةِ إدارة التمويل الخاصّة بكم، فيمكنكم زيادةُ أحجام تداولاتِكم عندما تزداد أرصدتكم.

هل تداول النفط آمن؟

يعدُّ تداول النفط آمناً طالما أنّكم قمتم بالتسجيلِ لدى وسيطٍ خاضع للقوانين التنظيميّة، فعلى سبيل المثالِ تمّ اعتماد eToro في الولايات المتحدة؛ علماً أنها خاضعةٌ للأنظمة والقوانين الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) ولجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) وهيئة الرقابة المالية البريطانية (FCA)، ويضمن ذلك أنّ الوسيط يخضعُ لمجموعةٍ واسعةٍ من الإرشادات التنظيميّة المتعلقة بحماية المستثمرين.

من ناحيةٍ أخرى، يجب على المبتدئين توخّي الحذر عند القيام بتداول الـنّـفْط بغرض التعلم.

• بدايةً، يمكن تصنيف الـنّـفْط ضمن فئة الأصولِ شديدة التقلبات السعرية، لذا يجب أن تكونوا قادرين على تحمّل الخسارة المالية الناجمةِ عن عدم التنبؤ بحركاتِ السوق بشكلٍ دقيق.
• علاوةً على ذلك، إذا قررتم التداول بالعقود الآجلة التي يتمّ تسويتها في النهايةِ ببراميل نفط حقيقية، فهذا بحدِّ ذاته يمثل مخاطرةً بالنسبة لكم.
• فإن كنتم تحتفظون بعقودِ الـنّـفْط الآجلة عند انتهاء صلاحيّتها، فستكونون مسؤولين قانونياً عن استلام 1,000 برميلٍ لكلِّ عقدٍ لديكم.

مرّةً أخرى، هذا هو السبب في اقتراحِنا بأن تقوموا بتداولِ الأسهم المتعلقة بالنفط بدلاً من القيام بالتداول بالعقود الآجلة أو عقود الخيارات.

كيفية تداول النفط: دليلٌ مفصلٌ لتداول النفط عبر eToro

في حالِ كنتم بحاجةٍ إلى إرشادٍ حول كيفية تداول النفط اليوم، فسيرشدكم هذا القسم من دليل المبتدئين الخاص بنا خطوةً بخطوةٍ لتقوموا بعمليّات التداول عبرَ eToro.

توفّر هذه المنصة الكثيرَ من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرتبطة بالنفط للتداول بدون عمولة، بالإضافة إلى توفيرها للتداول بـعُـقـودِ الفروقـات (CFDs) للعملاء غير المقيمين في الولايات المتحدة.

الخطوة الأولى: فتح حساب ضمن منصة eToro

سوف تحتاجون لإنشاءِ حساب على eToro قبل أن تتمكنوا من بدء تداول النفط، ولن يستغرق هذا سوى بضعِ دقائق؛ وسيُطلب منكم إدخالَ اسمكم الأوّل والأخيرِ وعنوان بريدكم الإلكترونيّ ورقم هاتفكم المحمول.

انتبهوا للخطر المحيط بأموالكم، حيث تتعرض 68% من حسابات المستثمرين الأفراد لخسارة الأموال عند القيام بتداول الـعُـقُـودِ مُـقَـابِـل الـفُـرُوقَـات (CFDs) عبر هذه المنصّة.

ستحتاجون أيضاً إلى إدخال رقم الضمانِ الاجتماعيّ وحالة الإقامة وعنوان المنزل الخاصّ بكم، ولتأكيد حسابكم قوموا بإرفاقِ نسخةٍ من جواز السفر أو رخصةِ القيادة الخاصّةِ بكم.

الخطوة الثانية: إيداع الأموال من أجل التداول

بعد ذلك، سيُطلب منكم إيداعُ الأموال لتتمكّنوا من التداول، علماً بأنّ eToro تدعم مجموعةً واسعةً من خياراتِ الإيداع، والتي تشمَلُ بطاقاتِ الدفع المباشر والائتمان الصادرة عن فيزا (Visa) ومايسترو (Maestro) وماستر كارد (MasterCard).

كما تدعمُ المنصّة العديد من المحافظ الإلكترونية أيضاً، بما في ذلك باي بال (Paypal) وسكريل (Skrill)، ويمكنكم أيضاً اختيار القيام بتحويل الأموال عبرَ حوالةٍ بنكيةٍ تقليديةٍ أو عبرَ غرفةِ المقاصّة الآلية (ACH).

وفيما يتعلق بالرسوم، فلا يتوجّب عليكم دفع أيِّ رسومٍ على عمليات الإيداع بالدولار الأمريكي، أما إيداع العملات الأجنبية فيترتّب عليه دفع عمولةٍ صغيرةٍ نسبتها 0.5٪. ويُذكر أنّ الحدّ الأدنى للإيداع لعملاء الولايات المتحدة والمملكة المتحدة هو 10$، في حين يبلغ 50$ لمعظم الجنسيّاتِ الأخرى.

الخطوة الثالثة: البحث عن سوق النفط

يمكنكم الآن العثور على سوق النفط الذي ترغبون به عبرَ شريط البحث، وفي المثال الموضّح أدناه، قمنا بالبحث عن ConocoPhillips، وهو سهمٌ ذو تصنيفٍ عالٍ يجعل حقيبتكم الاستثماريّة تتأثر بتغيرات أسعار النفط بشكلٍ غير مباشر.

كما يمكنكم أيضاً معرفة أسواق النفط التي تدعمُها eToro من خلال النقر على زرِّ “اكتشف” (Discover).

الخطوة الرابعة: تسجيل طلب تداول النفط

قوموا بالنقر على زرّ “تداول” (Trade) للحصول على مربّع إدخال الطلب، وستحتاجون إلى تحديدِ إجماليّ استثماركم في مربّع “المبلغ” (Amount).

في مثالنا أدناه، قمنا بوضع الحدّ الأدنى للتداول، وهو 10$.

يجبُ عليكم أيضاً التفكير في إعدادِ أمر إيقاف الخسارة.

لتأكيدِ العملية، انقروا فوق “فتح [صفقة] التداول” (Open Trade).

الخلاصة:

إذا كنتم ترغبون في معرفة كيفية تداول النفط، فاعلموا أنكم تدخلون سوقاً شديدة التقلب، ومع ذلك فإنّ هذا يناسب الأشخاص الذين يرغبون في التداول على المدى القصيرِ ويسعون للمضاربةِ على دوراتِ واتجاهاتِ سوق النفط.

كما تحتاجون أيضاً إلى التفكير في نوع سوق النفط الذي يناسبكم والذي يتضمن الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة والعُقود الآجلة وعقود الخيارات والعقود مقابل الفروقات، وإذا كنتم ترغبون في بدء التداول عبرَ مجموعةٍ متنوعةٍ من أسواق النفط الآن، فيمكنكم إنشاءُ حساب على eToro في أقلِّ من خمسِ دقائق.

يقدّم هذا الوسيط -ذو التصنيف الأعلى- رسوماً منخفضةً للغاية وحداً أدنى صغيراً لفتح الحسابات، وذلك بجانب عدم وجود رسومٍ على عمليات السحب والإيداع سواءً كانت عبر بطاقاتِ الشراء المباشر أو الائتمان أو المحافظِ الإلكترونيّة أو التحويلاتِ المصرفيّة.

انتبهوا للخطر المحيط بأموالكم، حيث تتعرض 68% من حسابات المستثمرين الأفراد لخسارة الأموال عند القيام بتداول الـعُـقُـودِ مُـقَـابِـل الـفُـرُوقَـات (CFDs) عبر هذه المنصّة.

أسئلة شائعة عن تداول النفط