يُعرف مؤشر CCI Commodity Channel Index أو كما يطلق عليه باللغة العربية مؤشر قناة السلع من مؤشرات التذبذب، بأنه من أداة تحليل فني تم تطويره في شهر أكتوبر من ثمانينات القرن الماضي على يد عالم الرياضيات دونالد لامبرت من خلال مجلة السلع Commodities المعروفة الآن باسم مجلة العقود الآجلة Futures، وهو من أكثر المؤشرات الفعالة في أسواق السلع وتداول الأسهم والعملات والأدوات والأصول المالية الأخرى.
في المقال التالي سنقدم لكم كافة التفاصيل المتعلقة بمؤشر قناة السلع CCI، وكيفية استخدامه وما هي أبرز استراتيجياته، وأكثر من ذلك بكثير.
تعريف مؤشر CCI
يعرف باسم مؤشر قناة السلع باللغة الإنجليزية Commodity Channel Index، وهو مؤشر يقيس حركة التذبذب في سوق التداول، إذ يمكن اعتباره بأنه مؤشر فني مذبذب يقيس مستوى السعر الحالي بالنسبة لمتوسط مستوى السعر خلال فترة زمنية محددة.
أبرز ما يميز مؤشر CCI بأن تفسير إشاراته تتم بطريقة بسيطة وسهل الحساب نسبيًا، ويمكن استخدامه في العديد من الأسواق ومنصات التداول، ما يجعله من أكثر المؤشرات الشائعة بين المتداولين، حتى المتداولين المبتدئين إذ يمكن للمتداول المبتدئ اعتماد مؤشر CCI من أجل التداول بنجاح، أما المتداول المحترف فيمكنه استخدام هذا المؤشر وتوظيف إمكانياته من أجل تحديد نقاط الدخول الإضافية ولتتبع مناطق ذروة الشراء وذروة البيع في السوق.
إن مؤشر CCI يعد من مؤشرات التذبذب كما ذكرنا سابقًا، ففي معظم الأوقات يكون مخطط المؤشر في منطقة محايدة الأمر الذي يدل على أن هذا السوق هادئ نسبيًا، وعند خروج مخطط المؤشر عن المنطقة المحايدة فإن هذا يدل على أن هناك زخماً سعرياً في السوق، بالإضافة إلى ذلك يمكن لمؤشر CCI أن يساعد المتداولين على تحديد الأوقات التي يكون فيها السوق في ظروف ذروة البيع أو ذروة الشراء.
يمكن للمتداولين الاعتماد على مؤشر CCI، واعتباره وسيلة جيدة لهم، من أجل قياس وتحديد مستويات ذروة البيع والشراء المحتلمة في الأسواق المالية التي يريدون التداول بها.
تاريخ وخلفية
تم تطوير مؤشر CCI من قبل عالم الرياضيات دونالد لامبرت في عام 1980، وقد استخدم فكرة الاتجاهات الدورية للأسواق واعتمدها كفكرة رئيسية لمؤشر قناة السلع CCI، إذ من خلاله تتناوب التذبذبات السعرية في السوق، وعليه فإن ارتفاع الأسعار يتبعه انخفاضًا والعكس صحيح، كما اعتمد على فترات تتراوح بين 20 إلى 60 يومًا، واستخدم الفترة الأولى 20 يومًا للتداول قصير الأجل، والفترة الثانية وهي 60 يومًا للتداول متوسط الأجل وطويل الأجل.
يعد مؤشر CCI من فئة مؤشرات التذبذب، فهو يساعد على تحديد ذروة البيع أو ذروة الشراء في سوق تداول معين، شكله مذبذب خطي يشبه القوة النسبية RSI، ويعد من أكثر المؤشرات شعبية في الأسواق المالية المختلفة.
كيفية حساب مؤشر قناة السلع
يتم حساب مؤشر CCI، عن طريق الصيغة الرياضية التالية:
مؤشر CCI = (0,015*الانحراف المعياري) / (السعر النموذجي– SMA).
السعر النموذجي: هو المتوسط الحسابي للحد الأدنى والحد الأقصى وأي إغلاق يحدث للشمعة.
SMA: هو متوسط متحرك بسيط، يعتمد على أساس الأسعار النموذجية خلال فترة معينة.
0.015: رقم ثابت.
الانحراف المعياري: هو متوسط متحرك بسيط مبني على أساس (السعر النموذجي – SMA).
إن عملية حساب مؤشر قناة السلع CCI، تعتمد على عدّة مراحل وهي:
1- تحديد السعر النموذجي، الذي يعد القيمة الأهم، ويتم حسابه كمتوسط حسابي لثلاثة أرقام ألا وهي، القمة والقاع وسعر الإغلاق، فمن خلاله يمكن الحصول قناة السلع على فكرة عن اتجاه السوق، فعلى سبيل المثال إذا كانت مقاييس مؤشر CCI الحالية أعلى من السابقة، فإن السوق يكون باتجاه صاعد، والعكس فإذا كان السعر الحالي أقل من السابق فهذا يدل على أن السوق في الاتجاه السابق.
يمكن حساب السعر النموذجي عن طريق المعادلة التالية:
السعر النموذجي = سعر القمة + سعر القاع + سعر الإغلاق / 3
لنفرض أن سعر القمة في سوق تداول ما بلغت 0.8768، والقاع 0.8603، وسعر الإغلاق 0.8750، وعليه فإن السعر النموذجي سيكون؟
السعر النموذجي = 0.8768 + 0.8603 + 0.8750 / 3
= 0.8707
2- حساب المتوسط المتحرك للسعر النموذجي، وهو يمثل متوسط السعر الحسابي على مدى n فترة، ويحسب بالصيغة التالية:
3- حساب الانحراف المعياري، وهو يمثل متوسط الانحراف المطلق ومن خلاله يمكن تحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع في السوق.
يمكن حسابه عن طريق المعادلة الرياضية التالية:
4- تحجيم النتيجة باستخدام معامل اختزال ثابت قدره 0.015، وهي قيمة ثابتة صممت لتكافئ 23 من قيم الانحراف المطلق في الفترة [100- ،100].
وعليه فإن صيغة حساب مؤشر قناة السلع CCI ستكون كما يلي:
مزايا استخدام مؤشر CCI
يحمل مؤشر CCI الكثير من المزايا المهمة بالنسبة للمتداولين سواء أكانوا متداولين محترفين أو مبتدئين، وفيما يلي سنوضح لكم مجموعة من أبرز مزايا استخدام مؤشر قناة السلع CCI:
- يعد مؤشر CCI أداة تحليل فني موثوقة وفعالة.
- يمكن استخدامه في العديد من أسواق التداول المختلفة مثل تداول الأسهم والسلع والعملات الرقمية والسندات وما إلى ذلك، لكن المهم أن يتم تعديل المؤشر تبعًا للخصائص المالية الخاصة بكل أصل تداول.
- يعد مؤشر CCI بسيط وسهل الاستخدام والفهم، إذ يمكن لأي متداول مهما كانت خبرته في مجال التداول أن يفهم نتيجة مؤشر CCI بكل سهولة.
- يعد مؤشرًا قويًا ويمكنه إعلام المتداولين بمختلف الظروف التي تمر بها الأسواق المالية، مثل مستويات ذروة الشراء ومستويات ذروة البيع وحالات الاختلاف الصعودية والهبوطية ونحوه.
- يمنح المتداولون نظرة فاحصة عن زخم السعر وقوته، الأمر الذي يجعل منه كمؤشر من أكثر المؤشرات الفنية أهمية.
اكتشاف اتجاهات مؤشر CCI
يساعد مؤشر قناة السلع CCI على إظهار إشارات تداول الاتجاهات عندما يتجاوز خط المؤشر المستوى 0.0، وعليه يجب أن تتوقع بأن يخترق أو يكسر خط المؤشر المستوى صفر، سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط.
إذا اخترق المؤشر خط الصفر صعودًا، مع إغلاق السعر في يوم التداول على ربح، فإن السوق سيستمر في الصعود والارتفاع، والعكس صحيح، الأمر الذي يساعد على تحديد الزيادات والانخفاضات
تحذيرات وقيود مؤشر قناة السلع
هناك عدّة تحذيرات وقيود ربما تحول دون قدرة مؤشر CCI على تحقيق المزايا وتقديم الخدمات التي يسعى لتقديمها لمستخدميه.
نوضح لكم فيما يلي أبرز هذه القيود وكيفية التغلب عليها
التحذيرات المحتملة من مؤشر CCI وكيفية التغلب عليها
- في بعض الحالات تكون مستويات ذروة البيع أو ذروة الشراء غير دقيقة، فعندما تنخفض القيمة إلى ما دون – 100 فإنه لا يمكن اعتماد نتائج المؤشر بشكل مضمون لأن السوق يكون في حالة تشبع بيعاً، وعندما ترتفع القيمة فوق + 100 فإن هذا يعني أن السوق يكون في حالة تشبع شراء، بالإضافة إلى ذلك فإن المستويات تختلف باختلاف الأداة المالية التي يتم التداول بها، ففي بعض الحالات ربما يكون الخيار الأمثل لاستخدام مؤشر CCI عندما يكون النطاق بين – 200 و +200 .
- ينصح الخبراء بعدم استخدام مؤشر CCI بشكل مستقل من أجل معرفة اتجاهات السوق، وذلك ببساطة لأن التداول بالأسواق المالية يحمل الكثير من الأمور المعقدة وحركة تذبذبات سعرية رهيبة بين اللحظة والأخرى، وعليه فمن المهم استخدام مؤشرات فنية أخرى إلى جانب مؤشر CCI من أجل أن يساعدك على اتخاذ قرارات تداول مدروسة ودقيقة.
- مؤشر CCI يعتمد على السعر الحالي للأصل المالي، ويتجاهل أخبار السوق، إذ يقوم بمقارنة متوسط سعر الأصل الحالي خلال فترة زمنية محددة، ما يعني أن الدوافع الأساسية للسعر يتم تجاهلها غالبًا، وعليه فإن ذلك يؤدي إلى حدوث حالة من عدم اليقين بالإشارات الناتجة عن مؤشر CCI، لذا من الضروري إجراء كافة عمليات البحث من أجل الاطلاع على أسباب تغير السوق كي يتم إجراء التحليل الصحيح للأصل المالي.
- في بعض الأحيان قد يولد مؤشر CCI إشارات تداول خاطئة، خاصة في الأصول متقبلة الأسعار للغاية مثل العملات الرقمية، ما يؤدي ذلك إلى قيام المتداولين بإجراء صفقات تداول مبنية على إشارات خاطئة ويؤدي إلى حدوث الخسائر.
- ربما يؤدي مؤشر CCI إلى إعطاء الإشارة بشكل متأخر، كونه يعتمد على البيانات التاريخية وعليه يمكن أن تختلف حركة السعر الحالية مع تلك البيانات، ما يؤدي إلى تفويت فرص دخول أو خروج مربحة من السوق.
- مؤشر CCI ربما يكون غير مناسب لجميع الأسواق، مثل سوق الفوركس حيث تكون حركة السعر أكثر تعقيداً ويصعب التنبؤ بها.
- لا يقدم مؤشر CCI الكثير من المعلومات ذات الصلة بظروف السوق العامة، وعليه ربما يكون من الصعب تفسير إشارات المؤشر.
eToro: أفضل وسيطٍ لشراء العملات الرقمية
- توفّر أكثرَ من 75 عملة رقمية.
- تقدّم ميّزاتٍ مبتكرةً لنسخ التداول.
- تقتطع رسوماً ثابتةً بنسبة 1% إضافةً إلى فروقاتِ سعري العرض والطلب.
- تدعم وسائل الدفع المناسبة.
- توفّر تطبيق eToro Money كمحفظة كريبتو آمنةٍ لتخزين العملات الرقمية.
استراتيجيات تداول مؤشر CCI
هناك استراتيجيات يتم الاعتماد عليها عند التداول بـ مؤشر السلع CCI، سنوضحها لك بالتفصيل فيما يلي مع فوائدها وكيفية التجنب في الوقوع بأي فخ يمكن أن يؤثر على عملية التداول بها:
استراتيجية CCI MA
تعرف باسم استراتيجية التقاطع إذ يتم من خلالها الجمع بين مؤشر قناة السلع CCI ومؤشر المتوسط المتحرك MA، تتمثل فكرة استخدام مؤشر MA في جعله يعمل كخط دعم أو مقاومة.
من خلال هذه الاستراتيجية يقوم المتداولون باستخدامها من أجل فتح صفقات شراء عندما يغادر خط مؤشر CCI منطقة ذروة البيع، وعند تقاطع خط السعر لخط مؤشر المتوسط المتحرك للأسفل.
وبمجرد أن يتقاطع خط مؤشر CCI علامة 100 + للأسفل يقوم المتداولون بفتح صفقات البيع، وعند تقاطع السعر مع مؤشر المتوسط المتحرك في نفس الاتجاه.
تكمن الفائدة من استخدام هذه الاستراتيجية بأنها مناسبة للتداول على المدى القصير.
استراتيجية CCI MACD Parabolic SAR
تعد هذه الاستراتيجية من استراتيجيات التداول الأكثر تعقيدًا، لكنها مناسبة للمتداولين المحترفين والمبتدئين في آن معًا، ويمكن من خلالها تحقيق صفقات جيدة.
يتم من خلال هذه الاستراتيجية تثبيت جميع المؤشرات المستخدمة مع الإعدادات القياسية، واستخدام الإطار الزمني H4 الذي يعد الإطار الأمثل في عملية التداول، وبعد ذلك يقوم المتداول بفتح صفقات بيع على الاستراتيجية لكن بشروط معينة نوضحها أمامك على النحو الآتي:
- تغيير موضع Parabolic SAR ووضعه فوق الرسم البياني.
- الرسم البياني لمؤشر MACD يجب أن يتجاوز الخط.
- يخرج مؤشر CCI من منطقة ذروة الشراء وينخفض إلى ما دون + 100.
أما إذا أراد المتداول فتح صفقات شراء باستخدام هذه الاستراتيجية فعليه اتباع الشروط التالية:
- تغيير موضع Parabolic SAR ووضعه أسفل الرسم البياني.
- الرسم البياني لمؤشر MACD يجب أن يقطع الخط.
- تجاوز خط مؤشر CCI منطقة ذروة البيع ويرتفع فوق – 100.
تطبيقات عملية على مؤشر قناة السلع cci
يستخدم المتداولون في سوق التداول مؤشر CCI بغية الحصول على إشارات حول الاتجاهات الدورية للسوق، فقد يتحرك المؤشر معظم الأوقات بين + 100 و – 100، وعليه فإن الرقم + 100 يعني إشارة صعودية واتجاه السوق سيكون للأعلى، في حين أن الرقم – 100 يعني قرارة سلبية ومعناها أن السوق في اتجاه هبوطي.
يمثل مؤشر قناة السلع CCI الفرق بين تغير السعر الحالي وسعر المتوسط التاريخي لأداة مالية محددة، وعليه فإن قيمه الإيجابية تشير إلى أن السعر الحالي للأداة المالية أعلى من المتوسط وهي علامة على قوة الاتجاه، أما القيمة السلبية للمؤشر فتدل على أن السعر الحالي للأداة المالية أقل من متوسطها وهي علامة على ضعف الاتجاه.
وفي العادة يقوم المتداولون عبر تطبيقات التداول المختلفة باستخدام مؤشر قناة السلع CCI من أجل التعرف على حالات ذروة الشراء وذروة البيع في السوق، بالإضافة إلى معرفة حركة السوق الصعودية والهبوطية.
لا بد من الإشارة إلى أن إشارات ذروة الشراء وذروة البيع فيما يتعلق بمؤشر قناة السلع CCI، يتم تعتمد على مبدأ بسيط فعندما تكون قيمة المؤشر فوق مستويات + 100 فإن سعر الأداة المالية يكون أعلى من متوسطه، وعليه فإن السعر يبدأ في اتجاه صعودي قوي يشير إلى ذروة الشراء، وهنا يمكن للمتداولين فتح مراكز بيع والاستفادة من هذا الاتجاه القوي.
وعلى صعيد آخر عندما تكون قيمة مؤشر قناة السلع أقل من مستويات – 100 فإن سعر الأداة المالية يكون أقل من المتوسط التاريخي، ويكون هناك اتجاه هبوطي قوي يشير إلى ذروة البيع، وفي هذه الحالة يقوم المتداولون بفتح صفقات شراء، وذلك بسبب تراجع السعر الذي قد يشير إلى نهاية السوق الهابطة وحدوث حركة عكسية محتملة في السوق.
الانحرافات الصعودية والهبوطية في مؤشر CCI
قد يخطر ببالك سؤال مفاده كيف تحدث الانحرافات الصعودية والهبوطية في مؤشر CCI؟ الإجابة هو أنها تحدث عندما يتحرك سعر الأداة المالية في أحد الاتجاهين بينما يتحرك المؤشر في الاتجاه المعاكس.
فحين يكون سعر الأداة المالية في القاع فإن مؤشر CCI يشكل القاع الأعلى، وهنا يكون هناك انحراف صعودي أو إشارة إيجابية لقوة الاتجاه الحالي، والعكس صحيح.
الخلاصة حول مؤشر CCI
مؤشر قناة السلع هو عبارة عن مؤشر فني طورّه عالم الرياضيات دونالد لامبرت يستخدم لقياس البيع وذروة الشراء في سوق التداول، فهو مقياس فني يمكن الاعتماد عليه في قياس مستوى السعر الحالي بالنسبة لمتوسط مستوى السعر خلال فترة زمنية محددة.
يمكن القول بأن مؤشر CCI يعد من أداة فنية جيدة تفيد أي متداول سواء أكان متداولاً مبتدئاً أم محترفاً، فهو يساعدهم في الحصول على أفضل الإشارات من أجل اقتناص ذروة البيع أو ذروة الشراء.
يمكن استخدام مؤشر قناة السلع CCI لتحليل أسواق الأسهم والعملات الرقمية أيضًا، لكن من الضروري جدًا الأخذ بعين الاعتبار خصائص كل سوق لأنه في بعض الأحيان قد يكون مؤشر CCI غير كافٍ للحصول على معلومات دقيقة تساعد على اتخاذ القرارات السليمة.
أبرز ما يميز مؤشر قناة السلع CCI بساطته وسهولة فهم نتائجه بالنسبة لأي متداول، ويمكن استخدامه في أي من الأسواق أو منصات التداول، لذا فهو يعد من أكثر المؤشرات شيوعًا بين المتداولين، إذ يمكن من خلاله تحديد نقاط الدخول الإضافة وتتبع مناطق ذروة البيع و مستويات ذروة الشراء في الأسواق.
يعيب على مؤشر CCI أنه يحتوي على بعض القيود والسلبيات التي تحول دون قدرته على تقديم أفضل المزايا للمتداولين، وتشمل الإشارات الخاطئة للمؤشرات، واعتماده على البيانات التاريخية، وتأخره في إصدار الأوامر، وربما يكون غير مناسب لكافة أنواع الأصول المالية أو الأسواق.
الأسئلة الشائعة
ما هو مؤشر CCI؟
ما هي استخدامات مؤشر CCI ؟
ما هي استراتيجيات تداول مؤشر CCI؟
eToro: أفضل وسيطٍ لشراء العملات الرقمية
- توفّر أكثرَ من 75 عملة رقمية.
- تقدّم ميّزاتٍ مبتكرةً لنسخ التداول.
- تقتطع رسوماً ثابتةً بنسبة 1% إضافةً إلى فروقاتِ سعري العرض والطلب.
- تدعم وسائل الدفع المناسبة.
- توفّر تطبيق eToro Money كمحفظة كريبتو آمنةٍ لتخزين العملات الرقمية.