تُعرف الأسهم بأنها عبارة عن ورقة مالية خاصة بشركة ما يقوم المستثمر بشرائها عن طريق البورصات، ومن خلالها يكون له فرصة اتخاذ قرارات تتعلق بالشركة بالإضافة إلى حصوله على توزيعات أرباح قد تكون شهرية أو ربع سنوية أو سنوية، كل ذلك يتحدد تبعًا لعدد الأسهم التي قام المستثمر بشرائها من الأساس.
يعد التداول بالأسهم من أكثر طرق التداول رواجًا، والكثير من الشركات حتى الشركات الكبرى، تتيح لجميع الأشخاص فرصة الاستثمار بالأسهم الخاصة بها، والحصول على توزيعات أرباح ومكافآت مقابل ذلك.
في مقالنا التالي سنطلعكم على تفاصيل تتعلق بتوزيع أرباح الأسهم، وكيف تتم ومتى ولمن توزع.
توزيعات أرباح الأسهم
تُعرف توزيعات أرباح الأسهم بأنها عبارة عن قيام الشركة بمنح أسهم إضافية للمساهمين بها بدلًا من تقديم التوزيعات على شكل أرباح نقدية، فعادةً ما تقرر الشركة إصدار توزيعات الأرباح على شكل أسهم عندما ترغب بتقديم مكافأة للمساهمين بها، لأن الاحتياطات النقدية التي لدى الشركة تكون منخفضة أو أن الشركة نفسها لا تعتزم الاستغناء عن مواردهم النقدية لذا تقرر أن تقدم توزيعات الأرباح على شكل أسهم.
الجدير بالذكر أن الشركة تصدر توزيعات أرباح الأسهم للمساهمين بها على شكل عدد محدد من الأسهم الإضافية وذلك وفقًا لعدد الأسهم التي يمتلكونها في الشركة من الأساس، على سبيل المثال إذا قررت الشركة إصدار أرباحًا بنسبة 15% من الأسهم، فإن المستثمرين سيحصلون على سهم إضافي مقابل 15 سهمًا يمتلكونها في الشركة، وإذا أراد المستثمرون الحصول على نقد بدلًا من حصولهم على أسهم، فيمكنهم بيع الأسهم التي حصلوا عليها كتوزيعات أرباح.
لا بد من الإشارة إلى أن توزيعات الأسهم تؤدي إلى تخفيف مقدار زيادة الأسهم العائمة، وبالرغم من ذلك فإن التوقع العام هو أن سعر السهم قد يستمر في الارتفاع في المستقبل وينتج عن ذلك مكاسب عالية.
لا بد من الإشارة إلى أن دفع توزيعات أرباح الأسهم يتم دفعها للمساهمين على أساس تناسبي، أي أنه كلما زاد عدد الأسهم التي يمتلكها المساهم في الشركة، كلما زاد عدد الأسهم الإضافية التي سيحصل عليها كأرباح.
ما هي توزيعات الأرباح؟
يجب أن نوضح مفهوم توزيعات الأرباح كي نتمكن من ضمان فهمك الصحيح لمفهوم توزيعات أرباح الأسهم، تُعرف توزيعات الأرباح باللغة الإنجليزية Dividend وهي عبارة عن جزء من أرباح الشركة التي يتم توزيعها للمساهمين بها بعد مضي فترة زمنية محددة مثلًا شهر أو ربع سنة أو سنة، وعادةً ما تكون توزيعات الأرباح هذه على شكل نقد أو أسهم إضافية.
الجدير بالذكر أن توزيعات الأرباح تمثل طريقة للشركات التي يتم من خلالها توزيع جزء من أرباحها على المستثمرين به، وتعد واحدة من الطرق التي يكسب من خلالها المستثمرون عوائد من استثمارهم في الأسهم، كما أنها جزء من الالتزامات التي يتم تضمينها في بيان الميزانية العمومية الخاصة بالشركة.
فهم توزيعات الأرباح
يمكن القول بأن توزيعات الأرباح تمثل جزءًا من أرباح الشركة التي تحصل عليها بعد نهاية فترة محددة، وتقدمه للمساهمين بها، ويمكن للشركة أن تقدم هذه الأرباح عن طريق توزيع الأرباح نقدًا أو على شكل أسهم إضافية.
وإذا لم ترغب الشركة بتوزيع هذه الأرباح نقدًا يمكنها أن تعيد الاستثمار بها من أجل تحقيق المزيد من النمو والأرباح وهو ما يطلق عليه في الإدارة المالية الأرباح المحتجزة أو توزيعها على مساهميها.
لا بد من الإشارة إلى أن قدرة الشركة على دفع أرباحها على شكل أسهم أو نقدًا أو توزيعات الملكية، أو سندات الأرباح يعكس قوتها المالية أمام مساهميها، إذ إن الشركات الكبرى ذات النمو المستدام تميل إلى دفع أرباحها بصورة منتظمة على عكس الشركات الصغيرة أو المتوسطة التي تفضل أن تحتفظ بأرباحها لإعادة الاستثمار بها، معنى ذلك أن الشركات التي لا تدفع الأرباح لمساهميها ليست بالضرورة شركات لم تحقق أرباحًا.
ومن المهم توضيحه أن توزيعات الأرباح النقدية تكون عبارة عن نقد، وتوزيعات الأسهم تتمثل بأسهم إضافية، أما توزيعات الملكية فهي عبارة عن عناصر ذات قيمة في الشركة، وأخيرًا سندات الأرباح فهي عائد نقدي مؤجل يمثل وديعة بنكية.
متى يتم توزيع أرباح الاسهم ؟
إذا كنت ترغب بالاستثمار في شركة ما، وتهتم لأن تكون توزيعات الأرباح الخاصة بك عبارة عن أسهم إضافية، فعليك أن تعرف وقت توزيع أرباح الاسهم عليك كمساهم في الشركة، وعليه لا بد من الإشارة إلى أنه بالعادة يتم توزيع هذه الأرباح على أساس نصف سنوي، إلا أن هناك شركات أخرى تقوم بتوزيع أرباح الاسهم على أساس ربع سنوي، كل ذلك يعتمد بصورة أساسية على طبيعة تعامل الشركة مع أرباحها ووفقًا لما تحدده في الخطة السنوية الخاصة بها والتي حتمًا يجب أن تكون واضحة بالنسبة لك قبل أن تبدأ بالتداول بها.
من المهم جدًا أن تقوم بالمساهمة في الشركة ولديك أسهم بها لمدة تصل إلى ثلاثة أيام عمل على الأقل قبل أن يأتي وقت توزيع أرباح الاسهم، فإذا قمت بشراء أسهم بشركة ما قبل يوم واحد من وقت توزيع الأرباح فلن تتمكن من الحصول على أرباحك كونك لم تستوفِ الشروط.
ما هي أنواع توزيعات أرباح الأسهم؟
كما أشرنا سابقًا، فإن موضوع توزيعات الأرباح الخاصة بالاسهم يعتمد بشكل أساسي على عدد الأسهم التي يساهم بها المستثمر، بالإضافة إلى نوع التوزيعات التي يفضلها، والوقت وما إلى ذلك.
مع العلم بأن الشركات هي من تحدد النسبة المئوية من أرباحها التي ستقوم بتخصيصها كتوزيعات أرباح أسهم للمساهمين بها، كما أنها تعتمد على طريقة التوزيع وغيرها من الأمور.
كيفية دفع توزيعات الأرباح
هناك عدّة أنواع من توزيعات الأرباح الخاصة بالاسهم التي يتم دفعها للمساهمين ولا بد من أن نلفت نظرك إليها، وهي:
- توزيع أرباح الاسهم على الحساب، تعد من أكثر أنواع توزيعات الأرباح الخاصة بالاسهم شهرة ومن خلالها يدفع النقد بالكامل.
- عائد ربحي مكمل، يحصل المساهمون على هذا النوع من أنواع توزيعات الأرباح عندما تقرر الشركة إضافة دفعة إضافية إلى العائد الثابت الخاص بهم.
- البونص، وهو عائد يتم توزيعه من قبل الشركات عندما تحصل على أرباح وعوائد غير متوقعة.
- توزيعات الأسهم، وهي عبارة عن توزيعات الأرباح تكون على شكل أسهم إضافية وليست نقدًا.
كيفية حساب أرباح الأسهم
من الضروري جدًا أن تعرف كيفية حساب أرباح الاسهم الخاصة بك في الشركة، وعلى أي أساس يتم تقديم توزيعات الأرباح لك، وعليه نود إعلامك بأن هناك طريقة بسيطة يمكنك اعتمادها من أجل حساب توزيعات أرباح الأسهم وهي تتمثل في المعادلة الرياضية التالية:
توزيعات الأرباح لكل سهم = قيمة الأرباح السنوية للسهم الواحد / سعر السهم الحالي * 100
لنفرض أن عائد السهم السنوي في شركة إلكترونيات بلغ 0.72 دولاراً لكل سهم، وسعر السهم الواحد في الوقت الراهن يساوي 100 دولار، وعليه فإن عائد توزيعات الأرباح السنوي سيكون:
توزيعات الأرباح لكل سهم = 0.72 / 100 * 100
توزيعات أرباح لكل سهم = 0.72 % دولار أمريكي.
أهمية توزيعات الأرباح للمساهمين
لا بد من الإشارة إلى أن أي شخص يرغب المساهمة في شركة ما يهتم بشكل أساسي بمقدار الأرباح التي قد يحصل عليها مقابل عدد الأسهم التي يساهم بها، وهو ما يشار إليه بتوزيعات الأرباح.
وفيما يلي نقدم إليكم لماذا تعد توزيعات الأرباح أمرًا مهمًا بالنسبة للمساهمين:
- تعد توزيعات الأرباح أداة مهمة يمكن اعتمادها من أجل تقييم السهم، فهي تساعد على تقييم أداء سهم شركة ما.
- تعد من المعلومات المالية المهمة التي تعكس الصحة المالية للشركة، وأدائها واستمراريتها في سوق العمل.
- يمكن اعتبار توزيعات الأرباح بمثابة مرجعية ثابتة لتحليل قوة الشركة.
- يمكن اعتبارها نقطة تحليل مستقرة نوعًا ما مقارنة بالمقاييس المالية الأخرى التي ترتبط بأسعار الأسهم المتقلبة بصورة يومية.
- إن قيام الشركة بتوزيع أرباحها على المساهمين بها يمثل ذلك أن الاستثمار أو التداول بها لا ينطوي على الكثير من المخاطر والعكس صحيح.
- كلما ارتفع عائد توزيعات الأرباح الخاصة بالشركة كلما زاد عدد الراغبين في المساهمة بها مقارنة بالشركات الأخرى.
أفضل وسطاء لشراء الأسهم
هناك الكثير من وسطاء التداول في العالم والعالم العربي الذين يتيحون للمستثمرين الراغبين في الدخول إلى عالم تداول الأسهم الفرصة الملائمة والمجدية من ذلك.
ومن أهم أفضل الوسطاء الذين يمكنك اعتمادهم من أجل شراء الأسهم بكل سهولة ويسر من داخل الدول العربية والعالم نذكر:
الوسيط إيتورو eToro
إيتورو eToro هو عبارة عن وسيط تداول واستثمار تأسس عام 2007، متاح في معظم دول العالم ومنها الدول العربية، من خلاله يمكن التداول بأكثر من نوع من أنواع الأصول الرقمية مثل العملات الرقمية، صناديق الاستثمار، الأسهم وغيرها من الأصول الأخرى، فهو يهدف إلى جعل عملية التداول بسيطة وسهلة تتمتع بشفافية ومصداقية عالية.
يتميز eToro بأنه يتيح للمتداولين فرصة البدء بالتداول بمبلغ 10 دولارات أمريكية فقط، ما يساعدهم على عدم المجازفة بمبلغ مالي كبير خاصة إذا كانوا مبتدئين، بالإضافة إلى أنه يتيح مزايا أخرى منها ميزة التداول الاجتماعي ونسخ التداول وغيرها من المزايا التي يمكنك اكتشافها بمجرد إنشاء حساب تداول خاص بك على eToro، عدا عن إمكانية الدفع بأكثر من طريق مثل بطاقة الائتمان أو الخصم أو التحويل البنكي.
إذا كنت ترغب بتداول الأسهم عن طريق eToro فيمكنك الاستفادة من قائمة الأسهم المتاحة على eToro والتي تضم أهم وأشهر الأسهم، ما يمكّنك تنويع محفظتك الاستثمارية والاستفادة من فرصة التداول بأكثر من سهم في الأسواق العالمية، أي أنه لا يوجد حد للأسهم التي تريد التداول بها عبر eToro.
من خلال التداول بالأسهم عبر إيتورو ستتمكن من الاستفادة من عدّة مزايا، نذكر لك منها:
- الحد الأدنى للبدء بصفقة تداول الأسهم تبلغ 10 دولارات فقط.
- امتلاك الأصل الأساسي.
- يوجد في eToro أكثر من 3000 سهم من 17 بورصة حول العالم.
- هناك العديد من قطاعات الأسهم التي يمكن التداول بها مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والصناعة ما إلى ذلك.
- من خلال eToro يمكن الوصول إلى أهم بورصات العالم من نيويورك إلى هونغ كونغ.
- يمكن تنويع المحفظة الاستثمارية الخاصة بك عبر مجموعة من أهم الأسهم العالمية وبدون عمولة.
الأصول المالية منتج استثماري شديد التقلب
الوسيط إيفيست Evest
إيفيست هي شركة تداول تأسست في أكتوبر من عام 2020، هدفها بصورة أساسية تغيير مفهوم التداول والاستثمار بالأصول الرقمية في منطقة الشرق الأوسط، فهي من أشهر شركات التداول في المملكة العربية السعودية.
تقدم Evest للمتداولين من خلالها أنواعًا متعددة من الأصول الرقمية مثل العملات الرقمية والتداول بالفوركس والأسهم وما إلى ذلك، وأبرز ما يميز تداول الأسهم عبر Evest أنه بدون عمولة نهائيًا ولمدى الحياة علمًا بأن هذه الميزة متاحة لجميع المتداولين سواء أكانوا مبتدئين أم محترفين، بالإضافة إلى أن هناك العديد من خيارات الأسهم التي يمكن التداول بها بكل سهولة عن طريق إنشاء حساب تداول على Evest.
تتيح Evest فرصة إنشاء حساب تداول إسلامي خالي من أي شبهات تحرمها الشريعة الإسلامية كالرافعة المالية أو الربا، بالإضافة إلى فرصة إنشاء حساب تداول تجريبي أيضًا.
الجدير بالذكر أنه يمكنك البدء بالتداول بأي أصل من الأصول الرقمية المتاحة عبر Evest بمبلغ 50 دولارًا أمريكيًا.
الأصول المالية منتج استثماري شديد التقلب
شركة آفا تريد Avatarde
آفا تريد Avatarde هي شركة تداول آمنة ومرخصة من قبل مجموعة من أهم هيئات ومنظمات التداول في العالم منها، FFAJ الرابطة اليابانية للعقود المالية الآجلة، وCySEC، وهيئة تنظيم صناعة الاستثمار الكندية، ADGM / FSRA هيئة تنظيم الخدمات المالية لسوق أبوظبي العالمي، وCBI البنك المركزي الأيرلندي، وFSCA هيئة السلوك بالقطاع المالي.
تتيح Avatarde للمتداولين من خلالها ميزة تداول عقود الفروقات على الفوركس والأسهم والسلع والعملات الرقمية والمؤشرات والخيارات، وكل ذلك بمزايا مدهشة منها:
- سبريد منخفض
- لا عمولات
- رافعة مالية تصل إلى 400:1
- الصفقات تتم بصورة فورية
لا بد من الإشارة إلى أن Avatarde تتيح لك فرصة إنشاء حساب تداول إسلامي 100% عن طريق إجراء الخطوات الثلاث التالية:
1- التحقق من حسابك عن طريق إرسال جميع الوثائق ذات الصلة.
2- إيداع الأموال في حسابك كي تتمكن من البدء بالتداول.
3- تقديم طلب الحصول على حساب إسلامي، يعمل بموجب الشريعة الإسلامية، لا بد من الإشارة إلى أنه سيتم بعد ذلك إرسال الطلب إلى الإدارة المختصة للمراجعة والموافقة، وعادةً ما تتم معالجة الطلبات عادة في غضون 1-2 يوم عمل.
الأصول المالية منتج استثماري شديد التقلب
الخاتمة
توزيعات أرباح الأسهم تتمثل بقيام الشركة بمنح أسهم إضافية للمساهمين بها بدلًا من تقديم التوزيعات لهم على شكل أرباح نقدية.
عادةً ما تقرر الشركة إصدار توزيعات الأرباح على شكل أسهم لعدّة أسباب منها أن الاحتياطات النقدية التي لدى الشركة تكون منخفضة أو أن الشركة لا تعتزم الاستغناء عن مواردهم المالية لذا تقرر أن تقدم توزيعات الأرباح على شكل أسهم.
يمكنك خوض تجربة التداول بالأسهم والاستفادة من المزايا المذهلة التي تقدمها كل منصة للمتداولين من خلالها مثل الوسيط إيتورو eToro أو منصة إيفيست Evest أو شركة آفا تريد Avatarde.