شهد نشاط رهن عملات إيثيريوم (Ethereum-ETH) تحوّلاً جذريّاً في أعقاب تحديث شنغهاي -الذي طال انتظاره- ليرتفعَ بوتيرة هائلةٍ مسجّلاً في إجماليّهِ قيمة 40 مليار دولار، وهو الأمرُ الذي أثار بعض المخاوف إزاء توقعات سعر ثانية أعلى العملات الرقمية من حيث إجماليّ القيمة السوقية عالمياً.

ويدلّ هذا الارتفاع الحاد أيضاً على أنّ شبكة المُعامَلات الخاصّة ببلوكتشين إيثيريوم تشهد مرحلةً فارقةً وجوهريّةً في مسيرتها بعد تبنّيها لخوارزميّة إثبات الرَّهن (POS) بدلاً من نظيرتها لإثبات العمل (POW).

وعلى الرّغم من تحذيرات مؤسس بلوكتشين إيثيريوم -فيتاليك بوتيرين (Vitalik Buterin)- من زيادة العبء على آلية الإجماع على شبكة المُعامَلات والتداعياتِ التي قد تترتّب على ذلك، فقد ظلَّ نشاط الرَّهن في ارتفاعٍ لا ينقطع، كما لم تزِد معدّلات المشاركة شديدة الارتفاع تلك من عامل الأمان في شبكة معاملات بلوكتشين إيثيريوم وحسب، إنّما وفّرت كذلك فرصاً هائلةً للمستثمرين لكسب دخلٍ سلبيٍّ (دون عناء) عبرَ مكافآت الرَّهن.

وفي سياقٍ منفصلٍ، أفاد عددٌ من الأخبار المتداولة بأنّ الإصدار الأخير من محضر اجتماع اللجنة الفيدراليّة للسوق المفتوحة هذا الشهر أثارَ حالةً من البلبلة داخل الأسواق المالية، بما في ذلك أسواق العملات الرقمية. وفي ظلّ الخلاف المتصاعد بين صانعي السياسات بشأن الرفع المستقبليّ لمعدلات الفائدة، اتسمت ردّة فعل القطاع الماليّ تجاه ذلك بالهدوء نسبياً.

ومع ذلك، ما تزال حالة عدم اليقين المحيطة برفع معدلات الفائدة تُلقي بظلالها الوخيمة على الأسواق بما في ذلك أسواق الكريبتو الرئيسيّة وأبرزها قائدتا ركبه، عملتا بيتكوين وإيثيريوم.

توقعات سعر إيثيريوم – كيفية تأثير نتائج اجتماع الفيدراليّ وارتفاع معدّلات الرهن على سعر عملة ETH؟

رغم التراجع الأخير الذي شهدته أسعار عملة إيثيريوم (Ethereum-ETH)، بعث نشاط الرَّهن المزدهر بحالةٍ من التفاؤل بين المستثمرين، وتزامن ذلك مع استقرار المعدل السنويّ للعائدات على عمليات الرَّهن -في وقت كتابة هذا الخبر- عند مستوى مثيرٍ للإعجاب بلغ 8.66%، وهو الأمرُ الذي زاد من الإقبال على المشاركة في عمليات الرهن.

علاوةً على ذلك، فمنذ إتاحة إمكانيّة سحب عملات ETH المرتبطة بعقود الرهن على البلوكتشين، شهدت عمليات إيداع عملات إيثيريوم (ETH) في عقود ETH 2.0 للرهن ارتفاعاً ملحوظاً، ليشيرَ ذلك إلى ثقة المستثمرين المتزايدة بشكلٍ مستدامٍ بالبلوكتشين.

ومع تجاوز القيمة الإجماليّة لمعدلات الرهن على بلوكتشين إيثيريوم حاجز الـ40 مليار دولار، يبدو أنّ التزام مجتمع الكربيتو بآلية الإجماع المتمثلة في إثبات الرَّهن (POS) تزداد ترسّخاً.

كذلك يستمرّ بلوكتشين إيثيريوم بالتطوّر والارتقاء، ويُسهمُ معدّل المشاركة المُرتفع لا بزيادة معدلات الأمان على شبكة المعاملات وحسب، وإنّما يضيف المزيد إلى طبيعتها اللامركزيّة أيضاً.

في إطار هذه المقالة، سنقدّم توقعاتٍ تفصيليةً لمسار أسعار عملة إيثيريوم -ثانية أعلى العملات الرقمية من حيث إجمالي القيمة السوقية عالمياً- فلا تذهبوا بعيداً!

التحليل الفنيّ لعملة إيثيريوم – الآفاق المستقبلية لسعر عملة ETH تبدو غير مبشّرة!

أحكم الاتجاه الهابط قبضته على التحرّكات السعريّة الأخيرة لعملة إيثيريوم (Ethereum-ETH) في وجود مستوى عنيد للمقاومة ملازمٍ لخطّ مؤشر متوسط الحركة في مدى 20 يوماً (DMA-20).

وفي الوقت الراهن، يتداول زوج العملات ETH/USD عند مستوى 1,787$ -ليشهد تراجعاً بنسبة 0.70% خلال الـ24 ساعة الماضية- في أعقاب صدور نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) وسط محاولات الثيران (المضاربين على ارتفاع الأسعار) المستميتة لاختراق نطاق التداول العَرضِيّ المُسيطر مؤخّراً على حركة الزوج.

مخطّط بيانيّ لسعر عملة إيثيريوم – المصدر

وفي الرابع والعشرين من شهر أيار/مايو الجاري، فشل سعر الزوج باختراق هذا المستوى -المشار إليه أعلاه- نحو الأعلى متجاوزاً مستوى خط مؤشر متوسط الحركة في مدى 20 يوماً (DMA-20) ليتبع ذلك تراجعاتٌ سعريّةٌ منذ ذلك الحين.

وفي حقيقة الأمر، يُشكّل مستوى خط مؤشر متوسط الحركة في مدى زمنيٍّ قدره 20 يوماً مقاومةً عنيدةً يُواجهها سعر الزوج من 20 نيسان/أبريل الماضي لعام 2023، لا سيّما بعد أن فشلت محاولات الزوج الحثيثة لاختراق ذلك المستوى خلال تعاملات يومي الخامس والسادس من شهر أيار/مايو الجاري، ليترك ذلك توقعاتٍ مستقبليةً سلبيةً لمسار عملة إيثيريوم على المدى القصير.

ومع ذلك، يأتي مؤشر القوة النسبية (RSI) ليبعث بصيصاً من الأمل، حيث يشيرُ حالياً إلى حالةٍ من البيع الزائد عند مستوى 24، والتي بدأت بالانحسار وسط توقعات استمرار ارتفاع هذا المؤشر إلى مستوى 30.

وفيما يخص مؤشر MACD الذي بعث بإشاراتٍ إيجابيّةٍ مطلع الأسبوع، فقد انحرف مجدّداً ليأخذ مساراً مائلاً للهبوط، مُعاوداً تراجعَهُ إلى مستوًى غيرِ مبشّرٍ عند 0.12.

تحليلات بيانات معاملات إيثيريوم – ازدياد معدّلات التصريف من قِبل حيتان عملة ETH

معدّل التغيير الصافي لمراكز منصّات التداول من عملة إيثيريوم – المصدر

استمرّت التدفقات عبر شبكة المعاملات الخاصّة ببلوكتشين إيثيريوم في تشكيل لغزٍ يصعب على المستثمرين حل مسألته، خصوصاً في ظلّ ازدياد التحويلات خارج منصّات التداول على مدار 20 يوماً وفقاً لما يوضّحه مؤشر التغيّر في صافي المراكز، ليبعثَ ذلك بحالةٍ من الارتياح في السوق.

ومع ذلك، تتزايد حالياً المخاوف حيال احتماليّة انعكاس هذا المسار بعد أن أظهرَ التغيّر في معدّل التدفقات خارج المنصات على مدى 30 يوماً بعضاً من التراجع.

وتأكيداً على تلك المخاوف، أظهر مؤشر صافي أحجام التحويلات اليومية بعض بوادر انعكاس الاتجاه، وهو الأمرُ الذي سلط الضوء على المعركة الضارية التي دارت رحاها بين التدفقات الداخلة إلى منصّات التداول والخارجة منها على مدار الأيام العشرة الماضية.

مؤشر صافي التحويلات من وإلى المنصّات من عملة إيثيريوم – المصدر

وفي السياق ذاته، تدلّ التدفقات الطفيفة الداخلة إلى المنصات بنحو 23,044 ETH خلال تعاملات الأمس -والتي تعادل قيمتها 42 مليون دولار- على توقّفٍ مؤقّتٍ للتدفقات الخارجة منها لعملة إيثيريوم على مدار ثلاثة أيام، ما يشير إلى أنّ تغييراً في موازين التدفقات قد يجد طريقه للأسواق.

ويبدو أنّ حيتان السوق (كبار المستثمرين) يقفون وراء ضغط البيع الزائد الذي تشهده رائدة العملات الرقمية البديلة ولا سيّما مع التراجع الملحوظ في أعداد عناوين المحافظ التي تحتوي كلٌّ منها على أقلِّ من 32 ETH خلال الأيام الأخيرة (وهو الحدّ الأدنى اللازم للعمل كأحد مدقّقي عُقدِ المُعاملات).

أعداد عناوين المحافظ التي تحتوي على أرصدةٍ تساوي أو تقلّ عن 32 ETH – المصدر

من جانب آخر، قام حوالي 1% من حيتان السوق (أكبرِ حائزي العملة من كبار اللاعبين في السوق) أو ما يوازي 1,324 من مُصادِقي المعاملات المالية لمحافظ عملة إيثيريوم ببيع حِصَصِهم على مدار الأيام الخمسة عشرَ يوماً الماضية، بحيث أن ما تبقّى بجعبهم من كميّات من العملة لا تُبقي على تصنيفهم كحيتان.

في ظلّ هذا التحوّل من التجميع إلى التصريف وتراجع معدلات الاحتفاظ بالعملة، فإنّ ذلك يبعث بإشاراتٍ واضحةٍ لسيطرة الاتجاه الهابط على سعر عملة إيثيريوم.

مؤشر الفائدة المفتوحة لعملة إيثيريوم، هل نشهد الهدوء الذي يسبق العاصفة؟

وفيما يخصّ الوضع الراهن داخل أسواق المشتقات، توفّر مستويات الفائدة المفتوحة نظرةً ثاقبةً لمعنويّات متداولي عملة إيثيريوم داخل الأسواق المالية؛ إذ تستقرّ مستويات الفائدة المفتوحة لكافّة التعاملات في الوقت الراهن عند مستوى 5.93 مليار دولار في أعقاب صدور محضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة.

مؤشر الفائدة المفتوحة لعملة إيثيريوم – المصدر.

وقد ترتّب على التراجع الطفيف في سعر عملة إيثيريوم خلال الأيام القليلة الماضية القضاء على معدلات الفائدة المفتوحة للمضاربين على ارتفاع الأسعار، غيرَ أنّه في ظلّ بقاء مستويات الفائدة المفتوحة متدنيةً نسبياً، تضاءلت حالة القلق حيال حدوث تحولاتٍ جذريةٍ في سعر رائدة العملات الرقمية البديلة.

ويرجعُ السبب في ذلك إلى أنّ مستويات الفائدة المفتوحة المرتفعة تُنذر -على الأغلب- بتحركاتٍ سعريةٍ جوهريةٍ نظراً لفرص تحقيق صنّاع السوق والحيتان على حدٍّ سواء لمكاسبَ هائلة. ولكن، هل تدعم معنويات المتداولين مثل هذه المستويات المنخفضة لمؤشّر الفائدة المفتوحة؟

مخطط بيانيّ لنسبة عقود المضاربة على ارتفاع قيمة ETH وتراجعها – المصدر.

ومن جهةٍ أخرى، يبدو أنّ الأسواق قد استوعبت الاتجاه الهابط الذي تشهده الآن، حيث تحوّلت المعنويات المتعلقة بنسب المضاربة على الارتفاع لتنخفضَ إلى مستوى 0.9782، كي يبرهن ذلك على انحرافٍ طفيفٍ في الاتجاه الهابط وسط سعي 50.55% من المتداولين لفتح مراكزِ مضاربةٍ على مزيدٍ من التراجعات السعريّة.

ومن شأن هذا الانحراف الطفيف خلق فرصٍ ضئيلةٍ لحدوث موجاتٍ حادّة من التغيّرات السعريّة داخل السوق، إلى جانب الإشارة التي تبعثها مستويات الفائدة المفتوحة الحالية بأنّ نتائجَ محضر اجتماع الاحتياطيّ الفيدراليّ -الصادرة يوم أمس- قد أثّرت بالسلب على معنويات المتداولين.

توقعات سعر عملة ETH – عاصفة تلوح في الأفق

في ظلّ النظرة الفنية القاتمة لأداء سعر عملة إيثيريوم، وإشارة البيانات المالية على البلوكتشين لميلِ حيتان السوق إلى التصريف فضلاً عن ميل معنويات المتداولين صوب المضاربة على تراجع الأسعار رغمَ مستويات الفائدة المفتوحة المنخفضة، فإنّ هذه الأمور جميعها تؤكّد على أنّ المسارَ المستقبليّ لعملة ETH يميل إلى مزيد من التراجعات السعريّة.

ومن المحتمل أن تؤدي هذه العوامل إلى مزيد من التحركات السعريّة في الاتجاه الهبوطيّ، على الرغم من أنّ الأسواق تنتظر -بفارع الصبر- صدور المزيد من البيانات الاقتصاديّة الأمريكية وعلى رأسها: أرقام نفقات الاستهلاك الشخصيّ التي ستصدر اليوم السادس والعشرين من شهر أيار/مايو في تمام الساعة 8:30 صباحاً بالتوقيت الشرقيّ.

إذ يُمكنُ أن تعطي هذه الصورة الاقتصادية الكلية لمعدلات التضخم في الولايات المتحدة (التي ظلّت مرتفعةً بعناد على مدار الأشهر الأخيرة) حافزاً لحدوث تحركاتٍ سعريةٍ قويةٍ في الاتجاه الهابط، وخصوصاً إذا ما فشلت عملة بيتكوين في الاحتفاظ بمستوياتها السعريّة الحالية.

مخطط بيانيّ لأسعار عملة – ETH المصدر

واستناداً إلى ما سبق، تشير توقعات سعر عملة إيثيريوم إلى استهدافه الصعود أعلى مستوى مؤشر متوسط الحركة في مدى 20 يوماً عند 1,855$ (ما يعني ارتفاع السعر بنحو +3.9%)، وهو أفضل ما يمكن أن يأمله المضاربون على ارتفاع السعر.

وفي المقابل، تتزايد مخاطر سيطرة الاتجاه الهابط على التحركات السعريّة بشكلٍ ملحوظ، مع استهداف دببة العملة (المضاربين على تراجع الأسعار) خفض قيمتها إلى ما دون مستوياتٍ لم تشهدها العملة الرقمية منذ شهر آذار/مارس الماضي والبالغة 1,700$ (ما يعني تراجع قيمتها بنحو 4.80%).

وإجمالاً، فإنّ كلّ ما سبق يترك توقعاتٍ سعريّةً سلبيةً لعملة إيثيريوم تاركاً إيّاها في وضعٍ لا تحسد عليه مع استقرار نسب العوائد المتوقعة إلى المخاطر المحتملة عند 0.81 (وهي نسبةٌ سلبيّة) في ظلّ إحكام الزَّخَم البيعيّ قبضته على التحرّكات السعريّة مؤخّراً.

وللاطلاع على المزيد من التحليلات الخاصة بتوقّعات أسعار العملات الرقمية الرئيسيّة، لا تنسوا متابعة موقع Business2Community!

Love Hate Inu – عملة الميم الكبيرة التالية!

تقييمنا

  • التجربة الأولى لمنصة "صوَّت لتربح" على Web3
  • صوّت على القضايا المُثارة حاليًا واكسب رموز $LHINU
  • تصويت آمن وموثوق ويُخفي الهوية
  • مُقاومة سحب البساط - 90% من الرموز المتوفرة في مرحلة البيع الأوليّ
  • احصل على قوة التصويت عن طريق جمع رموز $LHINU
انضم إلى مرحلة البيع المسبق الآن!