عندما تنخفض القوة الشرائية للعملة الورقية ويزداد التضخم ، يبحث الخبراء والمواطنون العاديون على حد سواء عن استثمار أو أداة يمكن أن تكون بمثابة تحوط من التضخم. هل يمكن استخدام البيتكوين كوسيلة للتحوط من التضخم؟
لطالما وفر الذهب والأسهم والعقارات الأمان لأولئك القلقين بشأن انخفاض قيمة أموالهم بسبب التضخم. علاوة على ذلك ، فإن سمعة البيتكوين كوسيلة للتحوط ضد التضخم ، والتي اعتبرها مؤيدو العملات الرقمية ذات يوم أمرًا مفروغًا منه ، تخضع الآن للتدقيق و التمحيص.
تشير الأسباب الثلاثة المذكورة أدناه إلى أنه بإمكاننا اليوم استخدام البيتكوين كوسيلة للتحوط من التضخم.
سعر البيتكوين واقتصاد العملات الرقمية
يبلغ سعر البيتكوين الحالي 19072 دولارًا أمريكيًا ، ويبلغ حجم التداول على مدار 24 ساعة 23 مليار دولار أمريكي. زاد البيتكوين بنسبة أقل من 0.50٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. تحتل العملة المرتبة الأولى حاليا على CoinMarketCap، مع قيمة سوقية مباشرة تبلغ 365 مليار دولار.
مخطط أسعار البيتكوين – المصدر: Tradingview
أقصى عرض متداول لعملة البيتكوين يبلغ 19،184،987 وحاليا يبلغ عرض التداول للعملا المورجودة 19،184،987 عملة. يبلعغ عدد العملات المتوفرة حاليا بالسوق 21،000،000 عملة.
ارتفعت عملة البيتكوين على الرغم من ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك
في سبتمبر ، كان مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 6.6٪ ، بينما كان مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي أعلى بنسبة 8.2٪ على أساس سنوي. لم يتوقع السوق تقرير مؤشر أسعار المستهلكين ذو نتائج جيدة لشهر سبتمبر ، ولكن أتت النتائج أفضل من المتوقع. إنه مثير للقلق لأن الاحتياطي الفيدرالي يعتزم رفع أسعار الفائدة.
September #CPI #inflation unexpectedly accelerated slightly to 8.2% year-over-year versus consensus expectations for a 8.1% pace. Headline inflation remains elevated, based in part on continued strength in the shelter part of the services sector (+0.7%) as well as medical care.
— Gargi Chaudhuri (@Gargi_Chaudhuri) October 13, 2022
استجابةً لنتائج مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس ، حصلت عمليات بيع واسعة النطاق في جميع أسواق المخاطر الرئيسية ، مما أدى إلى خسائر في أسواق الأسهم والسلع والعملات الرقمية. خلال هذا الهبوط، بدا أن السوق يتقبل فكرة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يكون قادرًا على الدفاع عن تعديل رفع سعر الفائدة في الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
نتيجة لذلك ، قد يبدو من المعقول توقع رد فعل مشابه لتقديرات مؤشر أسعار المستهلكين الأعلى من المتوقع لشهر سبتمبر ، ولكن لم يكن هذا هو الحال. لا تزال عملة البيتكوين أعلى مما كانت عليه قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين.وهنا نطرح السؤال هل من الممكن أن تكون أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية هي وسيلة للتحوط ضد التضخم؟
اتبعت عملة البيتكوين اتجاه سعر الذهب
كان اتجاه أسعار البيتكوين أكثر قابلية للمقارنة مع الذهب مقارنة بالأسهم خلال الشهر الماضي. وصل الارتباط بين البيتكوين والأسواق الكلية إلى مستويات غير مسبوقة في عام 2022. لذلك ، اتبع سعر الأصل الرقمي وسوق العملات الرقمية بالكامل، تحركات سوق الأسهم بشكل غير مباشر
"Bitcoin's correlation with stocks has turned higher than that between stocks and assets such as gold, investment grade bonds, and major currencies, pointing to limited risk diversification benefits in contrast to what was initially perceived." #IMFblog https://t.co/0EhROZfX88 https://t.co/Bgn2QZVJxD
— Gita Gopinath (@GitaGopinath) January 11, 2022
تشير البيانات إلى أن العلاقة بين أسواق العملات الرقمية والأسواق بشكل كلي لا تزال قوية للغاية ، على الرغم من التوقعات بأنها ستصبح أضعف بمرور الوقت. في الوقت الحالي ، يقترب الارتباط بين البيتكوين والسوق بشكل كلي من أعلى مستوياته منذ عدة سنوات ، وكذلك العلاقة بين البيتكوين وسوق الذهب.
نتيجة لذلك ، على الرغم من الهيكل اللامركزي للعملة الرقمية ، فقد تحركت على قدم وساق مع الأسواق المالية الأكبر (الذهب). نتيجة لذلك ، يمكن اعتبار عملة البيتكوين الرقمية وسيلة جيدة جداً للتحوط من التضخم.
توقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن رفع أسعار الفائدة في المستقبل
لقد كان أداء الدولار رائعًا ودمر كل شيء في طريقه. ويشمل هذا جميع الأسهم والعملات الرقمية والسلع والعملات الأجنبية. ومع ذلك ، فإن هذا الارتفاع للدولار الامريكي يقترب من نهايته. يمارس باقي العالم ضغوطًا على بنك الاحتياطي الفيدرالي للتوقف عن رفع أسعار الفائدة. علاوة على ذلك ، فإن البنك المركزي سيكون من أول الممتثلين لهذا القرار، وفي وقت أقرب من العديد من البنوك الأخرى.
وحثت الأمم المتحدة البنوك المركزية حول العالم على التوقف عن رفع أسعار الفائدة ، محذرة من أن ذلك سيضر بالدول النامية. علاوة على ذلك ، اعترفت كريستالينا جورجيفا ، المديرة العامة لصندوق النقد الدولي ، بأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي أثرت على أجزاء أخرى من العالم ، معربة عن موقف مشابه جدًا.
JUST IN – United Nations calls on the U.S. Federal Reserve and other central banks to halt interest rate increases.
Central banks risk pushing the global economy into recession, a UN agency said Monday.
— Disclose.tv (@disclosetv) October 3, 2022
سيعكس الاحتياطي الفيدرالي ارتفاع أسعار الفائدة وقد يبدأ في شراء الديون الأمريكية في وقت أقرب مما يتوقعه معظم الناس. ليس هناك شك في أنها ستفيد عملة البيتكوين الرقمية. علاوة على ذلك ، فإن بنك نيويورك ميلون (BK) هو أحدث مؤسسة مالية تسمح للعملاء بحيازة بيتكوين. البيتكوين هو أصل رقمي غير مصرح به يحمي المستثمرين بشكل فعال من التضخم.
نتيجة لذلك ، سيكون من السهل القول بأن عملات البيتكوين تفوقت في بيئة تضخمية.