الاستثمار مطلوب لزيادة التنمية والإنتاجية المالية، و الاستثمار في البورصة هو أحد أشكاله. بشكل عام، الاستثمار في البورصات يفتح أمامك فرصا و آفاق لكنه ينطوي أيضا على عدة مخاطر. المتداولون العرب الذين يدخلون الاستثمار في البورصة يفترض فيهم معرفة المخاطر المحتملة بهدف تجنبها. إذا لم يكن لديك المعرفة والخبرة في التداول، فهذا هو أحد الأدلة التي يجب أن تبدأ قراءتها.
ماذا تعني المخاطرة في عالم البورصة؟
عندما يكون هناك حديث عن الخطر والمخاطرة، يتم تنشيط إحساس الحيطة و الحذر في ذهن الشخص، خاصة عندما تكون هناك مخاطر استثمارية يختبرها لأول مرة. عندما تعريف المخاطرة في الاستثمار في البورصة، أنه احتمال الفشل و الذي يحدث عادة بسبب عدم الخبرة بدواليب البورصات العالمية و أسواقها المالية. بنفس الطريقة، في المفاهيم المالية يمكن إقران المخاطر بعدم اليقين من الوصول إلى العائد المتوقع.
كقاعدة عامة، كلما زادت المخاطر التي يمكن أن يتحملها المستثمرون، كلما زادت العوائد المتوقع الحصول عليه كربح يكافئ المتداول على المخاطرة التي تحملها وهو يستثمر أمواله.
يمكننا تصنيف المخاطرة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في البورصة إلى عدة أنواع، و الحقيقة ي أن هذا التصنيف هو تصنيف اصطلاحي فقط.
طبيعة المستثمرين في البورصة و تأثيرها في نظرتهم للمخاطرة
يختلف مزاج المستثمر العربي في البورصة، و يمكن تصنيفه ل :
المجازف
عادة ما يكون لبعض المتداولين نهج جريء في الاستثمار الذين يمكنهم تحمل درجة معينة من المخاطر. بصيغة أخرى، إنهم يستثمرون في البورصة و هم على علم مسبق بعدم تأكد العائدات و استرجاع رؤوس الأموال. هذا لا يعني أبدا أنهم يتداولون بشكل أعمى دون بحث أو تحليل للأصول المالية التي يستثمرون فيها. قد لا يكون هؤلاء الأشخاص مهتمين بالاستثمار في الودائع المصرفية أو سندات الدخل الثابت ، وبدلاً من ذلك يفضلون الاستثمار في الأسهم والعملات والعملات الرقمية ذات العوائد المعتبرة.
الخطة الاستثمارية لهذا الصنف من المتداولين ترتكز على تخصيص معظم رأس المال المحصل في هذا المشروع لأسهم الشركات المدرجة وغير المقيدة، وَ لهذا السبب قد تصبح سلبية في فترات زمنية، ولكن بالنظر إلى عوائد هذه الخطط في السنوات القليلة الماضية كان العائد دائما أعلى من التضخم والأرباح التي استفاد منها مستثمريها.
المتحوط/ تجنب المخاطر
عندما يحصل المتداولون الذين يكرهون المخاطرة على فرصة استثمارية، ينظرون أولاً في إمكانية الخسارة و احتماليها، وقد يرفضون الاستثمار في مركز للتداول بسبب المخاطر التي ينطوي عليها ذلك، على الرغم من العائد الكبير للربح و إمكانية حدوثه. هذه الفئة من المتداولين أكثر استعدادًا للاستثمار في الودائع المصرفية وسندات الدخل الثابت. إذا كان لابد من الاستثمار في البورصة، فإن التحوط هو الأداة الاستثمارية المناسبة في أعين هؤلاء الأشخاص. هذه الخطة مناسبة للأشخاص الذين يتطلعون للاستثمار في البورصة مع تقليل المخاطر.
المحايد
الحياد هو مصطلح يصلح حالة المستثمرين غير المبالين بالمخاطرة، بحيث إذا قدمت لهؤلاء الأشخاص خيارين للاستثمار، بغض النظر عن مستوى المخاطرة لديهم ، فسيختارون الخيار الذي يحقق أعلى عائد متوقع. في الواقع ، مستوى مخاطر الاستثمار هو عامل لايعني شيئا لهذه المجموعة من المتداولين.
الأصول المشفرة هي منتج استثماري شديد التقلب وغير منظم.
هل روح المخاطرة مهارة فطرية أم مكتسبة؟
روح المخاطرة شيء فردي بحيث يشعر كل الناس بقدرتهم على المخاطرة بدرجة ما، وهذا الاختلاف في درجة المخاطرة التي يمكن تحملها يختلف باختلاف الشخص، و وظيفته و موقعه الجغرافي و عمره ومستوى دخله وعوامل أخرى. وفقا لهذه المعايير، قد تكون درجة المخاطرة أكثر أو أقل من والدك وزميلك وصديقك.
ومع ذلك ، فإن المخاطرة هي مهارة تكتسب، ومثل العديد من المهارات الأخرى، يمكن تطويرها وذكاءها. على سبيل المثال، قد يكون لدى الشخص شهية كبيرة، لكن هذا لا يعني أنه يجب أن يكون سمينًا. و ذلك راجع لتعلمه فن التحكم في الوزن وفن الأكل حتى يكون دائما بالوزن الذي يريده. تنعكس هذه الصورة و كذلك أيضا في الاستثمار، لأن فن و مهارات إدارة المخاطر هي التي يمكن للأشخاص اتباعها لتجنب تعريض رأس مالهم للخطر.
جدير بالذكر أنه يتم وضع الخطط الاستثمارية من قبل أفضل البورصات أونلاين بطريقة تناسب جميع الفئات، و تمكنهم من الاستفادة من فرص الاستثمار في البورصة مع اختلاف مستوى معرفتهم و قدرة تحملهم للمخاطر.
أنواع المخاطر أثناء الاستثمار في البورصة
بعد أن أصبحت على دراية بمفهوم المخاطرة ، من الجيد أن تتعرف على أنواع مخاطر الاستثمار في البورصة التي قد تواجهها. المخاطر بشكل عام هي مزيج من المخاطر المنهجية وغير المنتظمة.
مخاطر منتظمة/ مخاطر السوق
في الواقع ، المخاطر المرتبطة بالسوق بأكمله والتي لا تؤثر فقط على حصة أو صناعة ما ولكن السوق بأكمله يسمى بالمخاطر المنتظمة أو المخاطر التي لا يمكن التخلص منها. للسيطرة على هذه المخاطر، عادة ما يستخدم المستثمرون استراتيجيات التحوط. ستظل هذه المخاطر مرتبطة دائمًا بسوق الأوراق المالية و البورصة، لأنها تتأثر بعوامل الاقتصاد الكلي مثل الحرب والعقوبات السياسية والاقتصادية وأسعار الفائدة والتضخم وعوامل أخرى.
مخاطر التضخم
كما يشير اسم هذه المخاطرة ، فإن هذه المخاطر مرتبطة بالقوة الشرائية أو التضخم. لنفترض أن معدل التضخم السنوي للبلاد يبلغ حوالي 30٪ وأنك تكسب 50٪ ربحًا على استثمارك. في هذه الحالة ، تكون قد حصلت على عائد جيد لأنه تمت إضافة 20٪ إلى قوتك الشرائية. لنفترض الآن أن التضخم زاد بنسبة 40٪ وعائدك 50٪ فماذا حدث ؟! هل هذا الاستثمار جذاب لك مرة أخرى؟ يسمى هذا النوع من المخاطر ، الناجم عن زيادة التضخم في الدولة ، بمخاطر التضخم.
مخاطر معدل الفائدة
نشرح هذا النوع من المخاطر بشكل أكبر من خلال شرح مثال. لنفترض أنك تريد الاختيار بين إيداع بنكي بسعر فائدة ثابت قدره 18٪ وسهم تتوقع إرجاعه بنسبة 30٪ في عام واحد. يمكنك اختيار السهم بسبب شهيتك للمخاطرة بهامش ربح 12٪. بعد مرور بعض الوقت ، قرر البنك المركزي زيادة الفائدة على الودائع من 18٪ إلى 24٪. هل ستستمر في المخاطرة واختيار الأسهم الآن بعد أن بلغ الفرق 6٪؟ هذا النوع من المخاطر ، الذي يعتمد على سعر الفائدة المعلن من قبل البنك المركزي ، يسمى مخاطر سعر الفائدة.
المخاطر الأخرى للاستثمار في البورصة
هناك مخاطر أخرى لا ترتبط بالمستثمر في البورصة، بل بالبيئة العامة للإقتصاد المحلي للبلد:
المخاطر السياسية
تعتبر المخاطر السياسية من المخاطر التي يمكن أن تؤثر سلبًا على استثمارات الدولة أو سياساتها. تشمل بعض الأمثلة على المخاطر السياسية الحواجز التجارية والعقوبات والضرائب واللوائح.
مخاطر أسعار الصرف أو مخاطر العملة
يمكن أن تكون زيادة سعر الصرف أحد أهم مخاطر الاستثمار التي كانت فعالة للغاية في السنوات الأخيرة. قد يكون للتغييرات في قيمة الدولار أو العملات الأجنبية الأخرى تأثير سلبي على عائداتك خلال فترة الاستثمار. يمكن أن تكون هذه المخاطر كبيرة جدًا على الاستثمار في الشركات التي لديها معاملات بالعملات.
الأصول المشفرة هي منتج استثماري شديد التقلب وغير منظم.
مخاطر غير منهجية
ترتبط هذه المخاطر بشركة أو صناعة معينة، وبما أنه يمكن تقليلها عن طريق التنويع وتشكيل محفظة استثمارية، فإنها تسمى أيضًا مخاطر يمكن التخلص منها.
مخاطر التشغيل
النوع الأول من المخاطر غير المنتظمة هو مخاطر التشغيل. تنشأ مخاطر الأعمال عندما يكون هناك عدم يقين بشأن الدخل التشغيلي. تتمتع شركات الخدمات بتدفق إيرادات ثابت ومستقر نسبيًا ويبدو أنها تنطوي على مخاطر عمل أقل. ومع ذلك ، فإن الشركات مثل مصنعي السيارات لديها مستويات دخل تشغيلية متقلبة، وبالتالي سيكون لديها المزيد من مخاطر الأعمال.
مخاطر مالية
النوع الثاني من المخاطر غير المنتظمة هو المخاطر المالية ، أي خطر تأثير الهيكل المالي للشركة المدرجة في البورصة سلبًا على قيمتها الاستثمارية. يمكن أن تتعرض الشركات والهيئات الحكومية والأسواق المالية والأفراد لمخاطر مالية.
مخاطر ترتبط بمسير صندوق الاستثمار
هي المخاطر المرتبطة بمهارة مدير صندوق الاستثمار. يمكن أن تنتج هذه المخاطر عن تغيير في أسلوب الاستثمار أو تغيير في فريق الإدارة. في الأساس، تتعرض جميع الخسائر الناجمة عن الأخطاء والإهمال وعدم كفاءة مديري المحفظة المالية لمخاطر مدير الاستثمار.
مخاطر السيولة
تشير مخاطر السيولة إلى القدرة على بيع أصل مالي بسرعة و كذلك بسعر عادل. بمعنى آخر ، تشير هذه المخاطر إلى القدرة على تحويل الأصول إلى نقد في السوق. على سبيل المثال ، يمكن بيع العقارات ، لكنها عادة لا تتحول إلى نقد بسرعة. من ناحية أخرى ، عادة ما يتم بيع الأسهم الأساسية في جزء من الثانية.
مخاطر مرتبطة بأخبار السوق والإشاعات و إحساس السوق
يتأثر سوق البورصة بشكل كبير بالأخبار الاقتصادية والسياسية لأي بلاد، وعمليًا قد تسبب أي أخبار مشاعر شديدة في هذا السوق. وقد تسبب هذا في مواجهة المستخدمين للعديد من المشاعر المختلفة عند الاستثمار في هذا السوق، وستكون هناك حاجة لمزيد من الإدارة للتحكم في هذه المشاعر مقارنة بالأسواق المالية الأخرى في سوق الأوراق المالية.
في الحقيقة، قد يؤدي السلوك المتحمس وغير المنطقي إلى ظروف سيئة للغاية للاستثمار في سوق احترافي مثل سوق الأسهم. أظهرت التجربة أن الأشخاص الذين ليس لديهم القدرة على التحكم في عواطفهم في معاملات سوق البورصة لا يصمدون في هذا النوع من الاستثمار طويلا ولا يمكنهم القيام باستثمار مبني على ثقة وخبرة.
كيفية الحد من مخاصر الاستثمار في البورصة
من الضروري توضيح أن مخاطر الاستثمار في البورصة يمكن التحكم فيها وإدارتها باستخدام طرق مختلفة. ليس من الصائب القول أن جميع طرق الاستثمار في الأسواق المالية والسعودية تنطوي على مخاطر عالية، ويمكنك تقليل هذا القدر من المخاطرة بشكل كبير من خلال اعتماد طرق مختلفة.
على سبيل المثال ، إذا كنت قد ذهبت إلى صناديق استثمار ذات دخل ثابت ، فسيتم تحديد مبلغ معين من الربح لاستثمارك عمليًا ولا يوجد خطر في هذا الصدد. باستخدام هذه الطريقة، يمكنك تخصيص جزء من أموالك لهذا وبجزء صغير من أموالك ، يمكنك الاستثمار في البورصة.
استخدام تقنيات إدارة رأس المال في البورصة، مع وجود حد للخسارة في معاملات الأسواق الأوراق المالية ، وإتقان كافٍ لطرق تحليل الأسهم في سوق الأوراق المالية ، والحصول على مساعدة من مدرب مستثمر متمرس هي طرق وتقنيات أخرى يمكن استخدامها للتقليل من مخاطر الاستثمار في السوق المالية. لذلك ، يمكن التحكم في عيب الاستثمار في سوق الأوراق المالية باستخدام تقنيات خاصة.
خلاصة القول
من أجل النجاح في الاستثمار في البورصة يجب أن تختبر قدراتك و معرفة مدى تحملك للمخاطر وأن تكون على دراية بخصائص هذا السوق ومخاطر الاستثمار فيه. يجب عليك بتنويع استثماراتك قدر الإمكان لتقليل مستوى المخاطر غير المنتظمة. ومع ذلك ، تذكر أن المخاطر المنهجية خارجة عن سيطرتك وترتبط باقتصاد البلدان و تقلباتها.
IMPT - البيع المسبق المُحتمَّل 100x
- مشروع الحد من إنبعاثات الكربون في العملات الرقمية وNFT
- حامليها لهم تأثير إيجابي على البيئة
- شراكات الصناعة، الفريق العام
- المرحلة الأولى من البيع المُسبق - مباشر الآن!