شرح الفرق بين الاسهم والسندات بشكل مفصّل

في عالم الاستثمار ، هناك العديد من الخيارات المتاحة لتنمية أموالك. لكن يظل هناك نوعان من أدوات الاستثمار الشائعة التي يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار غالبًا وهي الأسهم والسندات. في حين أن لكل من الأسهم والسندات مزاياها، إلا أنها تختلف فيما بينها في عدة جوانب رئيسية. تهدف هذه المقالة إلى توفير فهم شامل وشرح الفرق بين الاسهم والسندات، خصائصها ، وكيف يمكن أن تتناسب مع محفظتك الاستثمارية.

تعريف الأسهم

الأسهم ، تمثل حصص ملكية في الشركة. عندما تشتري الأسهم ، فأنت بذلك تصبح مساهماً ولديك مصلحة في نجاح الشركة. عندما تقرر الشركة زيادة رأس المال لتمويل عملياتها أو توسعها ، فإنها تصدر أسهمًا وتعرضها على الجمهور. عن طريق شراء الأسهم ، يصبح المستثمرون مالكين جزئيًا للشركة. يمكن أن ترتفع قيمة الأسهم بمرور الوقت ، مما يؤدي إلى ارتفاع محتمل في رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم بعض الشركات بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين على شكل أرباح. على عكس السندات ، لا توفر الأسهم مبلغًا ثابتًا من العائد.

أنواع الاسهم

هناك نوعان رئيسيان من الأسهم:

الأسهم العادية: توفر الأسهم العادية للمساهمين حقوق التصويت وفرصة تلقي الأرباح. بصفتك مساهمًا مشتركًا ، لديك رأي في قرارات الشركة ويمكنك المشاركة في اجتماعات المساهمين.

الأسهم الممتازة: لا تقدم الأسهم الممتازة حقوق التصويت ، ولكن لها الأولوية عندما يتعلق الأمر بتلقي توزيعات الأرباح. في حالة الإفلاس أو التصفية ، يتم إعطاء المساهمين المفضلين الأولوية على المساهمين العاديين.

سوق الاسهم

يتم تداول الأسهم في البورصات العالمية، مثل بورصة ناسداك ونيويورك. توفر هذه البورصات سوقًا مركزيًا حيث يمكن للمشترين والبائعين التعامل مع أسهم الشركات المختلفة. يمكن أن يوفر الاستثمار في الأسهم إمكانية تحقيق عوائد عالية ، ولكنه يأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة. يمكن أن تكون أسعار الأسهم متقلبة ، ومن الممكن أن تتكبد خسائر إذا دخل السوق في مرحلة انكماش. لذلك ، فإن الاستثمار في الأسهم يتطلب تحليلًا وبحثًا دقيقًا ومنظورًا طويل المدى. إذا كان أداء الشركة جيدًا ، فقد يرتفع سعر سهمها ، مما يتيح لك تحقيق زيادة في رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم بعض الشركات بتوزيع جزء من أرباحها كأرباح على مساهميها.

كيف تولد الأسهم الأرباح

تتقلب قيمة الأسهم استجابةً لعوامل مختلفة ، مثل أداء الشركة وظروف السوق ومشاعر المستثمرين. يمكن للمستثمرين الاستفادة من الأسهم من خلال زيادة رأس المال وتوزيعات الأرباح.

تقدير رأس المال: إذا كان أداء الشركة جيدًا وارتفع سعر سهمها ، يمكن للمستثمرين بيع أسهمهم بسعر أعلى من سعر الشراء ، مما يؤدي إلى مكاسب وزيادة في راس مالهم.

مثال: لنفترض أن مستثمرًا اشترى 100 سهم من أسهم الشركة بسعر 50 دولارًا للسهم الواحد ، بإجمالي استثمار يبلغ 5000 دولار. إذا ارتفع سعر السهم لاحقًا إلى 75 دولارًا للسهم الواحد ، يمكن للمستثمر بيع أسهمه مقابل 7500 دولار ، وتحقيق ربح قدره 2500 دولار.

توزيعات الأرباح: تقوم بعض الشركات بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين في شكل أرباح. يتلقى المستثمرون هذه المدفوعات بشكل دوري ، مما يوفر مصدر دخل إضافي.

تعريف السندات

على عكس الأسهم ، فإن السندات هي سندات دين أو قرض. عندما تشتري سندًا ، فأنت تقرض الأموال بشكل أساسي لشركة أو كيان حكومي. في المقابل ، يعدك المُصدر لهذه السندات بدفع فائدة لك على أصل السند علاوة على المبلغ الأولي المقترض ، والمعروف باسم الأصل. يشار إلى السندات أيضًا على أنها أدوات ذات دخل ثابت لأنها توفر مبلغًا ثابتًا من العائد في شكل فائدة.

أنواع السندات

يمكن تصنيف السندات إلى عدة أنواع:

سندات الشركات: تصدر سندات الشركات من قبل الشركات الخاصة والعامة. يقرض المستثمرون الأموال للشركات ، والتي يمكنهم استخدامها لأغراض مختلفة ، مثل التوسع أو تمويل المشاريع.

سندات البلدية: يتم إصدار السندات البلدية من قبل الولايات والمدن والمقاطعات. عادة ما تستخدم الأموال التي يتم جمعها من خلال سندات البلدية للمشاريع العامة ، مثل تطوير البنية التحتية أو المبادرات التعليمية.

سندات الخزانة: يتم إصدار سندات الخزانة من قبل وزارة الخزانة الأمريكية نيابة عن الحكومة الفيدرالية. تعتبر هذه السندات استثمارات آمنة نسبيًا لأنها مدعومة من قبل الحكومة.

سوق السندات

يتم تداول السندات بشكل أساسي في سوق السندات ، المعروف أيضًا باسم سوق الدين أو سوق الائتمان. على عكس الأسهم التي يتم تداولها في البورصات ، يتم بيع السندات بشكل أساسي خارج البورصة (OTC). يوفر سوق السندات للمستثمرين الفرصة للحصول على تدفق مستمر من الدخل من خلال مدفوعات الفائدة. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن السندات تحمل مستوى معينًا من المخاطرة. إذا تخلف المُصدر عن السداد أو في حالة إفلاسه ، فقد لا يتلقى المستثمرون مدفوعاتهم الرئيسية أو مدفوعات الفائدة بالكامل.

كيف تولد السندات العوائد

يكسب المستثمرون في السندات عوائد من خلال مدفوعات الفائدة المنتظمة وسداد المبلغ الأساسي عند الاستحقاق. توفر السندات دخلاً ثابتًا للدخل ، مما يجعلها جذابة للأفراد الذين يسعون إلى تحقيق عوائد أكثر قابلية للتنبؤ.

مدفوعات الفائدة: تدفع السندات فائدة دورية لحاملي السندات ، عادةً على فترات زمنية محددة، سنويًا أو نصف سنويًا. فيما معدل الفائدة ، المعروف أيضًا باسم سعر القسيمة ، محدد مسبقًا في وقت الإصدار.

مثال: إذا اشترى المستثمر سندًا بقيمة 10,000 دولار أمريكي بسعر كوبون بنسبة 5٪ ، فسيحصل على 500 دولار أمريكي كدفعات فائدة سنويًا.

السداد الأساسي: عند استحقاق السند ، يقوم المُصدر بسداد مبلغ الاستثمار الأصلي ، المعروف باسم الأصل ، إلى حامل السند.

افضل شركات تداول الاسهم والسندات عبر الانترنت

مع توفر العديد من شركات التداول عبر الإنترنت ، من المهم اختيار المنصة المناسبة التي تلبي احتياجاتك. في هذه المقالة ، سنناقش ثلاث من أفضل شركات تداول الأسهم والسندات عبر الإنترنت:

eToro: رائدة منصات تداول الاسهم والسندات العالمية

eToro هي منصة تداول رائدة عبر الإنترنت تقدم منصة تداول اجتماعية فريدة من نوعها. يتيح للمستخدمين التواصل مع المتداولين الآخرين ، واتباع استراتيجياتهم ، وحتى نسخ صفقاتهم تلقائيًا. هذه الميزة تجعلها اختيارًا ممتازًا للمبتدئين الذين يرغبون في التعلم من المتداولين ذوي الخبرة. تقدم eToro مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار ، بما في ذلك الأسهم والسندات والعملات المشفرة والمزيد. تُعرف المنصة بواجهة سهلة الاستخدام وميزات مبتكرة ، مما يجعلها الخيار الأفضل للعديد من المستثمرين، حيث بلغ عددهم أزيد من 30 مليون مستخدم من 140 دولة حول العالم.

Evest: تداول الاسهم والسندات من خلال عقود الفروقات

Evest هي شركة تداول أخرى ذات سمعة طيبة عبر الإنترنت تقدم مجموعة شاملة من خدمات الاستثمار للمتداولين في المنطقة العربية. تتيح المنصة الوصول إلى الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والأدوات المالية الأخرى. تتميز Evest بأدواتها التجارية المتقدمة وقدراتها البحثية ، والتي تمكن المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة. بالإضافة إلى ذلك ، توفر Evest موارد تعليمية لمساعدة المستخدمين على تعزيز مهاراتهم ومعرفتهم في التداول. تم تصميم المنصة لتلبية احتياجات المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة ، مما يجعلها خيارًا متعدد الاستخدامات.

AvaTrade: تحمل 9 تراخيص دولية لتقديم خدمات التداول

AvaTrade هي شركة تداول عبر الإنترنت معترف بها عالميًا تقدم مجموعة واسعة من أدوات التداول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات الأجنبية. تُعرف المنصة بواجهة سهلة الاستخدام وميزات تداول قوية. توفر أفاتريد الوصول إلى العديد من منصات التداول ، بما في ذلك ميتاتريدر 4 الشهير ، مما يسمح للمستخدمين بتنفيذ الصفقات بكفاءة. تقدم الشركة أيضًا مواد تعليمية وأدوات تحليل السوق لمساعدة المتداولين في اتخاذ قرارات مستنيرة. بفضل سمعتها القوية وخدماتها الموثوقة ، تعد أفاتريد خيارًا موثوقًا للعديد من المستثمرين.

كيفية تداول الاسهم والسندات عبر الانترنت

إذا كنت ترغب في بدء تداول الاسم أو السندات أو هما معاً، فيمكنك اتباع الخطوات أدناه والتي اعتمدنا في شرحها على شركة eToro العالمية. نوصي بها نظرًا لسهولة فتح الحساب فيها والتي تتم في أقل من خمس دقائق، التكاليف الرخيصة، التنظيم والهيئات الرقابية القوية التي تتوفر عليها، علاوة على التراخيص الحاصلة عليها للعمل كوسيط استثماري في سوق الأسهم والسندات.

الخطوة 1: فتح حساب تداول مع eToro

أولا، عليك زيارة الصفحة الرسمية لشركة التداول إيتورو. قم بإدخال اسم المستخدم، البريد الإلكتروني، كلمة مرور قوية. بعد ذلك قم بالموافقة على الشروط والأحكام وسياسة الخصوصية، ثم انقر على زر افتح حساب.

أكمل ملأ البانات الشخصية لتفعيل الحساب من خلال إدخال اسمك الكامل ورقم الهاتف.

الخطوة 2: التحقق من الهوية

للتحقق من حسابك على ايتورو، قم بتحميل نسخة من بطاقة الهوية الصادرة عن جهة حكومية وكشف حساب بنكي للتأكد من العنوان

الخطوة 3: إيداع الأموال في حسابك

يجب أن تقوم  الآن بإيداع مبلغ مالي مخصص للتداول. أولا، اختر وسيلة الإيداع المناسبة لك، حدد مبلغ الإيداع ثم أخيرا، قم بالنقر على زر الإيداع.

الخطوة 4: ابحث عن سهم أو سند للتداول

في الصفحة الرئيسية لمنصة التداول إيتورو، ستجد في الأعلى خانة مخصصة للبحث عن أي سهم او سند تود التداول عليه، بما في ذلك أسهم الشركات وسندات الخزينة الامريكية. لنأخذ مثال بشراء سهم نفيديا Nvidia. في خانة البحث، أدخل رمز السهم NVDA ثم انقر على زر “صفقة”. استخدم نفس الطريقة للبحث عن أي سهم أو سند ترغب في شرائه.

الخطوة 5: ابدأ تداول الاسهم أو السندات

بمجرد ظهور نافذة الأمر، حدد نوع الأمر (فوري بسعر السوق أو أمر معلق عند سعر محدد). بعد ذلك حدد المبلغ، قم بتعديل الرافعة المالية والتي تصل إلى 1:5 من رأس المال ثم تحديد أوامر إيقاف الخسارة وأخذ الربح.

أخيرا، قم بتأكيد عملية التداول من خلال النقر على زر إنشاء أمر

الفرق بين الاسهم والسندات: أهم الاختلافات

يكمن الفرق بين الاسهم والسندات في طبيعتها وخصائصها. تمثل الأسهم حصص ملكية في شركة ، مما يمنح المستثمرين حصة ملكية جزئية وتجعلهم مساهمين. عندما تشتري سهمًا ، تصبح مالكًا جزئيًا للشركة ، مما يؤهلك للمشاركة في أرباحها وخسائرها. يشار إلى الأسهم أيضًا باسم “حقوق الملكية” لأنها تمثل ملكية الأسهم في الشركة. من ناحية أخرى ، السندات هي سندات دين أو قرض. عندما يصدر كيان سندًا ، فإنه يقترض الأموال من المستثمرين. يقوم المستثمرون الذين يشترون السندات بإقراض المال للمصدر مقابل مدفوعات الفائدة المنتظمة وعودة المبلغ الأصلي عند استحقاق السند. تعتبر السندات استثمارات منخفضة المخاطر مقارنة بالأسهم لأنها توفر دخلاً ثابتًا وعائد رأس المال عند الاستحقاق.

دعنا نلخص الاختلافات الرئيسية بين هذين الخيارين الاستثماريين:

الملكية مقابل الإقراض

تمثل الأسهم والسندات في جوهرها أشكالًا مختلفة من الاستثمار. عندما تستثمر في الأسهم ، فإنك تصبح مالكًا أو مساهمًا في شركة. تمنحك حصة الملكية الخاصة بك حصة من أرباح الشركة وحقوق التصويت وزيادة رأس المال المحتملة. من ناحية أخرى ، تتضمن السندات إقراض الأموال لكيان ، مثل حكومة أو شركة ، في مقابل مدفوعات الفائدة المنتظمة وعودة المبلغ الأساسي عند الاستحقاق. بصفتك حامل سندات ، فأنت تتصرف كدائن وليس مالكًا للكيان.

العوائد المحتملة

تختلف العوائد المحتملة من الأسهم والسندات بشكل كبير. عرضت الأسهم تاريخياً عوائد أعلى على المدى الطويل مقارنة بالسندات. بحيث لدى الاسهم القدرة على زيادة رأس المال ، مما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من زيادة سعر السهم بمرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك ، قد تقوم بعض الشركات بتوزيع أرباح على مساهميها ، مما يوفر مصدر دخل آخر. ومع ذلك ، فإن الأسهم تخضع أيضًا لتقلبات أكبر ويمكن أن تتعرض لتقلبات كبيرة في الأسعار.

من ناحية أخرى ، تعتبر السندات بشكل عام استثمارات أكثر أمانًا مع عوائد أكثر قابلية للتنبؤ. تأتي عائدات السندات في شكل مدفوعات فائدة دورية ، تُعرف باسم مدفوعات القسيمة. توفر هذه المدفوعات تدفق دخل ثابت لحاملي السندات. ومع ذلك ، تقدم السندات عادةً عوائد محتملة أقل مقارنةً بالأسهم ، لأنها مصممة لتوفير الدخل والحفاظ على رأس المال بدلاً من تحقيق نمو كبير.

المخاطر والتقلبات

تعتبر المخاطر والتقلبات من الاعتبارات الهامة بالنسبة للمستثمرين. الأسهم بشكل عام أكثر خطورة وتقلبًا من السندات. يمكن أن تتقلب قيمة الأسهم على نطاق واسع بسبب عوامل مختلفة ، مثل الظروف الاقتصادية ومعنويات السوق والأخبار الخاصة بالشركة. بينما توفر الأسهم إمكانية تحقيق عوائد أعلى ، فإنها تحمل أيضًا مخاطر أكبر تتمثل في خسارة رأس المال. في حالة إفلاس الشركة ، يكون المساهمون عادةً آخر من يتلقى أي أصول متبقية ، مما يعني أنهم قد يخسرون استثماراتهم بالكامل.

من ناحية أخرى ، تعتبر السندات أقل خطورة من الأسهم. عندما تستثمر في السندات ، فإنك تصبح دائنًا للكيان المُصدِر ، ويكون لمدفوعات رأس المال والفائدة الأولوية على المساهمين في حالة التخلف عن السداد. توفر هذه الميزة مستوى من الأمان لحاملي السندات. ومع ذلك ، فإن السندات ليست خالية تمامًا من المخاطر. يمكن أن تؤثر عوامل مثل التغيرات في أسعار الفائدة وجودة الائتمان على قيمة السندات في السوق الثانوية قبل الاستحقاق.

تحديد أولويات المدفوعات

أحد الاختلافات الرئيسية بين الأسهم والسندات هو تحديد أولويات المدفوعات. عندما تواجه الشركة ضائقة مالية أو تفلس ، يكون لحملة السندات أولوية أعلى في تلقي مدفوعاتهم مقارنة بحملة الأسهم. يعتبر حاملو السندات مقرضين للشركة ولديهم التزام تعاقدي بسداد المبلغ الأصلي إلى جانب الفائدة قبل أن يتلقى المساهمون أي مبالغ متبقية. من ناحية أخرى ، فإن المساهمين هم مالكو الشركة ويحق لهم المطالبة بالأصول أو الأرباح المتبقية بعد الوفاء بجميع الالتزامات الأخرى ، بما في ذلك مدفوعات السندات.

تأثير السوق

تختلف الأسهم والسندات أيضًا من حيث تأثير السوق. سوق الأسهم مركزي ويعمل من خلال بورصات الأسهم حيث يتم تداول الأسهم هناك. يسمح هذا الهيكل المركزي بمزيد من الشفافية واكتشاف الأسعار. من ناحية أخرى ، يتم تداول السندات بشكل أساسي خارج البورصة (OTC) ، مما يعني أنه يحدث مباشرة بين الأطراف دون تبادل مركزي. تتأثر أسعار السندات والتداول في سوق السندات بعوامل مثل أسعار الفائدة ، والتصنيفات الائتمانية ، وديناميكيات العرض والطلب ، والتي يمكن أن تختلف باختلاف السندات والمصدرين.

التنويع

التنويع مفهوم مهم في الاستثمار ، وهو ينطبق بشكل مختلف على الأسهم والسندات. الأسهم تمثل الملكية في شركة ، ومن خلال الاستثمار في محفظة من الأسهم من مختلف القطاعات والصناعات ، يمكن للمستثمرين تحقيق التنويع. يساعد هذا التنويع في تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في شركة أو صناعة واحدة. من ناحية أخرى ، تمثل السندات أدوات دين صادرة عن كيانات مختلفة ، بما في ذلك المؤسسات والشركات الحكومية. يمكن لمستثمري السندات تنويع ممتلكاتهم من خلال الاستثمار في السندات ذات التصنيفات الائتمانية المختلفة ، وآجال الاستحقاق ، والمصدرين. يساعد التنويع في استثمارات السندات على التخفيف من مخاطر الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة.

مخاطر تداول الاسهم والسندات

هناك مخاطر عند الاستثمار أو التداول في الاسهم او السندات كباقي الاسواق المالية. لنتعرف إذن على مخاطر كل سوق:

مخاطر تداول الاسهم

الاستثمار في الأسهم ينطوي على مخاطر. يمكن أن تكون أسعار الأسهم متقلبة ، وهناك احتمال لخسارة الأموال ، خاصة على المدى القصير. يمكن أن يتقلب أداء الأسهم الفردية وسوق الأسهم بشكل عام بناءً على عوامل مختلفة مثل الظروف الاقتصادية واتجاهات الصناعة والأحداث الخاصة بالشركة. إذا كان أداء الشركة ضعيفًا أو واجهت تحديات مالية ، فقد تنخفض قيمة سهمها. قد يؤدي بيع الأسهم أثناء فترة الانكماش الاقتصادي إلى خسارة مقارنة بالاستثمار الأولي.

لذلك ، فإن الاستثمار في الأسهم يحمل عادة مستوى أعلى من المخاطر مقارنة بخيارات الاستثمار الأخرى مثل السندات.

مخاطر تداول السندات

تعتبر السندات بشكل عام أقل خطورة من الأسهم ، وخاصة السندات الحكومية ، لأنها مدعومة بالجدارة الائتمانية للمصدر. غالبًا ما يُنظر إلى السندات الحكومية ، مثل سندات الخزانة ، على أنها استثمارات آمنة نسبيًا. لكن في حالة حدوث ضائقة مالية أو إفلاس مصدر السندات ، قد يواجه حاملو السندات خطر عدم تلقي مدفوعات الفائدة أو العائد الكامل لمبلغهم الأصلي. كما أن أسعار السندات ترتبط عكسياً بأسعار الفائدة. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تصبح السندات الحالية ذات معدلات القسيمة المنخفضة أقل جاذبية ، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمتها السوقية.

يمكن أن توفر السندات للمستثمرين تدفقًا متوقعًا للدخل من خلال مدفوعات الفائدة ، مما يجعلها جذابة لأولئك الذين يبحثون عن مصدر عائد أكثر استقرارًا وانتظامًا. وهنا يكمن الفرق بين الاسهم والسندات.

خلاصة حول الفرق بين الأسهم والسندات

في الختام ، تعرفنا في هذا الدليل على الفرق بين الاسهم والسندات، والتي تمثل خيارات استثمار مختلفة بخصائصها الفريدة. توفر الأسهم الملكية في الشركة وإمكانية تحقيق عوائد أعلى ولكنها تنطوي على مخاطر وتقلبات أكبر. من ناحية أخرى ، تمثل السندات الديون وتوفر المزيد من الاستقرار من خلال مدفوعات الفائدة المتوقعة. يعد فهم هذه الاختلافات أمرًا ضروريًا لبناء محفظة استثمارية متنوعة تتوافق مع الأهداف المالية للفرد وتحمل المخاطر.

للاستثمار في أحد هذه الاسواق أو في كليهما، فقد عرضنا لك 3 من أهم المنصات والوسطاء الموثوقة والمرخصة التي تقدم اسواق الاسهم والسندات بدون تكاليف وأشهرها منصة ايتورو.

الأسئلة المتداولة